تعكف هيئة السوق المالية حاليا على إعداد مشروع لتنظيم خيار زيادة رأس المال من خلال إصدار أسهم دون حق الأولوية وفقًا للمادة الأربعين بعد المئة من نظام الشركات، بما في ذلك تحديد فئات المستثمرين الذين يجوز طرح الأسهم المصدرة عليهم، ويشترط ألا يتجاوز إجمالي الزيادة في رأس المال مع وقف العمل بحق الأولوية نسبة 10% من رأس مال المصدر لكل عملية إصدار.وبحسب الضوابط التي طرحت للعموم لمدة شهر، ينبغي التعهد بتغطية الطرح بشكل كامل من مؤسسة سوق مالية أو أكثر مرخص لها في ممارسة أعمال التعهد بالتغطية، ولا ينطبق ذلك على زيادة رأس المال مع وقف العمل بحق الأولوية وإصدار أدوات الدين وإصدار أدوات الدين القابلة للتحويل.ووفقا للضوابط لا يُشترط تقديم نشرة لإصدار أوراق مالية إضافية من مُصدر لديه أوراق مالية مدرجة، إذا كانت مصنفة كأسهم ناتجة عن زيادة رأس المال مع وقف العمل بحق الأولوية أو من خلال تحويل الديون على أن يُعَدّ بشأنها تعميم مساهمين وفقاً لأحكام المادة السادسة والخمسين من هذه القواعد ، أو أسهم ناتجة عن زيادة رأس المال بغرض الاستحواذ على شركة أو شراء أصل على أن يُعَدّ بشأنها تعميم مساهمين وفقاً لأحكام المادة السابعة والخمسين من هذه القواعد. ويجب الحصول على موافقة الجمعية العامة غير العادية للمُصدر خلال ستة أشهر من تاريخ موافقة الهيئة، وإذا لم يتمكن من الحصول على موافقة الجمعية خلال تلك الفترة، عدّت موافقة الهيئة ملغاة، ويتعيٍّن على المُصدر إعادة تقديم طلبه إذا رغب في زيادة رأس ماله.كما يجب على المصدر تقديم بيانات وتفاصيل عن متحصلات أيّ إصدار أسهم حقوق أولوية سابق واستخدام تلك المتحصلات مقارنةً بما أُفصِح عنه في نشرة الإصدار السابقة وتقديم تفاصيل عن أي تحفظات تضمنتها القوائم المالية السنوية المراجعة للسنة المالية السابقة.ويجب أن يكون تعميم المساهمين- الذي يقدَّم إلى الهيئة بشأن طلب زيادة رأس مال المُصدر مع وقف العمل بحق الأولوية - معدّاً باللغة العربية، وأن يشار في هامش التعميم إلى الفقرات ذات العلاقة المنصوص عليها في هذه القواعد ، و أن يقتصر الطرح على المستثمرين من فئة العملاء المؤهلين والعملاء المؤسسين، و يجب على المستثمرين الذين امتلكوا أسهم زيادة رأس المال مع وقف العمل بحق الأولوية عدم التصرف في تلك الأسهم خلال الأشهر الستة التالية لتاريخ إدراجها. كما يجب على المُصدر الإفصاح للجمهور عند وجود اختلاف بنسبة 5% أو أكثر بين الاستخدام الفعلي لمتحصلات إصدار أسهم حقوق الأولوية أو أسهم زيادة رأس المال مع وقف العمل بحق الأولوية مقابل ما أُفصِح عنه في نشرة الإصدار . ويجب على المُصدر المدرجة أسهمه في السوق الموازية الذي يرغب في تسجيل وطرح أسهم جديدة من فئة أسهم سبق إدراجها الحصول على موافقة الهيئة قبل دعوة الجمعية العامة غير العادية للمُصدر.< Previous PageNext Page >