تراجعت العقود الآجلة للنفط بنحو دولار واحد يوم أمس الخميس موسعة خسائرها عن اليوم السابق، حيث أثرت قفزة مفاجئة في مخزونات الخام الأميركية على السوق إلى جانب مخاوف من ركود تفاقمت بفعل تجارة التجزئة الأميركية المخيبة للآمال وبيانات الإنتاج. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت في آخر جلسة 84 سنتاً أو 1 ٪ إلى 84.14 دولاراً للبرميل بعد أن تراجعت في وقت سابق إلى 83.76 دولاراً. كما تراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 91 سنتًا أو 1.1 ٪ إلى 78.57 دولارًا للبرميل. وقد انخفض في وقت سابق إلى مستوى منخفض بلغ 78.13 دولارًا. وقالت تينا تنج، المحللة في سي إم سي ماركتس، "أدى تدهور البيانات الاقتصادية الأميركية إلى قتامة توقعات الطلب على النفط مع تصاعد مخاوف الركود مرة أخرى. وأدت معنويات العزوف عن المخاطرة إلى انخفاض السلع الحساسة للنمو"، مضيفة أن جني الأرباح كان يمكن أن يلعب دوراً أيضاً. انخفضت مبيعات التجزئة الأميركية لشهر ديسمبر بأكبر نسبة في عام، بينما سجل الإنتاج الصناعي أكبر انخفاض له في ما يقرب من عامين، حيث أدت تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى الإضرار بالطلب على السلع. ومع ذلك، قال مسؤولو مجلس الاحتياطي الفيدرالي إن أسعار الفائدة يجب أن ترتفع إلى ما بعد 5 ٪ حتى مع ظهور علامات على ان التضخم قد بلغ ذروته وان النشاط الاقتصادي يتباطأ. وقال محللو أبحاث ايه ان زد في مذكرة للعملاء "أثار هذا شبح الركود، مع معاناة الرغبة في المخاطرة نتيجة لذلك". ومما زاد من التراجع، أظهرت بيانات من معهد البترول الأمريكي أن مخزونات النفط الخام الأميركية ارتفعت بنحو 7.6 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 13 يناير ، وفقًا لمصادر السوق. شهد البناء الكبير الأسبوع الثاني على التوالي من الزيادات الكبيرة في المخزون. لكن مخزونات نواتج التقطير، التي تشمل الديزل وزيت التدفئة، تراجعت بنحو 1.8 مليون برميل مقابل توقعات المحللين بزيادة قدرها 120 ألف برميل. وتم تأجيل تقرير معهد البترول الأمريكي لمدة يوم بسبب عطلة عيد مارتن لوثر كينغ الرسمية يوم الاثنين في الولايات المتحدة. وستصدر إدارة معلومات الطاقة الحكومية تقريرها الأسبوعي عن المخزون يوم الخميس. مع استمرار رفع أسعار الفائدة بشكل كبير، ارتفع الدولار الأمريكي، مما ألقى بثقله على الطلب على النفط حيث إن الدولار القوي يجعل السلعة أكثر تكلفة لأولئك الذين يحملون عملات أخرى. وأظهرت بيانات المكتب الوطني للإحصاء الصادرة في 17 يناير أن إنتاجية النفط الخام في الصين تراجعت بنسبة 3.4 ٪ على أساس سنوي إلى 13.57 مليون برميل في اليوم في عام 2022، وهو أول انخفاض سنوي منذ عام 2001، على الرغم من رفع المصافي تدفقات النفط الخام بنسبة 2.5 ٪ عن العام في ديسمبر. وأظهرت بيانات المكتب الوطني للإحصاء في عام 2001 أن البلاد قلصت إنتاجها بنسبة 0.4 ٪ على أساس سنوي إلى 4.22 مليون برميل في اليوم. نظرًا لأن الصين أعادت فتح أبوابها بعد ثلاث سنوات من ضوابط كوفيد19 الطويلة وعزمها على تنمية اقتصادها المحلي، فمن المتوقع أن ينتعش إنتاج النفط الخام في البلاد بنحو 5 ٪ أو 700000 برميل في اليوم في عام 2023 لتلبية انتعاش الطلب، بحسب بيانات ستاندرد آند بورز جلوبال كوميونيتي إنسايتس في تقرير شهري بتاريخ 6 يناير. جاء انخفاض الإنتاجية مع توسع الناتج المحلي الإجمالي الصيني بنسبة 3 ٪ في عام 2022، حسبما أظهرت بيانات المكتب الوطني للإحصاء، وهو أقل من الهدف السنوي للحكومة البالغ حوالي 5.5 ٪. وارتفع 2.9 بالمئة على أساس سنوي في الربع الرابع، متراجعا من 3.9 بالمئة في الربع الثالث، إذ أضرت عمليات الإغلاق بنهاية نوفمبر، وموجة الإصابات في ديسمبر، بالنشاط الاقتصادي. وتوقعت ستاندرد آند بورز جلوبال أن ينتعش الناتج المحلي الإجمالي للصين بنسبة 4.7 ٪ في عام 2023 بعد نمو يقدر بنحو 2.7٪ في عام 2022. وقالت مصادر التكرير إن تباطؤ الطلب المحلي وسط ضوابط مشددة مرتبطة بكوفيد إلى جانب صادرات محدودة من المنتجات النفطية في معظم أشهر عام 2022 قلل من إنتاجية النفط الخام في الصين على الرغم من أن البلاد أصبحت أكبر مكررة للنفط في العالم من حيث القدرة عند 936 مليون طن متري سنوياً، أو 18.8 مليون برميل في اليوم. يوجد في الصين مصفاتان جديدتان بقدرة 320،000 برميل في اليوم لشركة شنغهونغ للبتروكيماويات و400،000 برميل في اليوم لشركة بتروتشاينا للبتروكيماويات التي دخلت حيز التشغيل في عام 2022. ولكن من المتوقع أن تنخفض طاقتها التكريرية الإجمالية إلى 926 مليون طن سنويًا. من ناحية أخرى، بقيت صادرات المنتجات النفطية عند مستويات منخفضة بسبب محدودية حصص التصدير المتاحة حتى اتخذت بكين منعطفًا جديدًا لتشجيع التدفقات الخارجة من خلال إصدار 15 مليون طن متري مخصصات جديدة في نهاية سبتمبر، حسبما أفادت ستاندرد آند بورز جلوبال. دعمت صادرات المنتجات النفطية المرتفعة لمدة 32 شهرًا في ديسمبر إنتاجية النفط الخام في الشهر لترتفع بنسبة 2.5 ٪ على أساس سنوي إلى 14.16 مليون برميل في اليوم، أو 59.88 مليون طن متري، لتعويض ضغط مخزون المنتجات جزئيًا على الرغم من بطء الطلب المحلي. وأظهرت أحدث البيانات الصادرة عن الإدارة العامة للجمارك، أن صادرات الصين من المنتجات النفطية قفزت 138.7٪ على أساس سنوي إلى 7.7 مليون طن متري في ديسمبر. لكن كما كان متوقعًا، انخفض الإنتاج في ديسمبر بنسبة 2.8 ٪ عن نوفمبر على أساس برميل يوميًا، حسبما أظهرت بيانات مصلحة الدولة للإحصاء. وأظهرت بيانات ستاندرد آند بورز جلوبال أن متوسط الاستخدام في المصافي المملوكة للدولة في الصين انخفض إلى 80.8 ٪ في ديسمبر من 82.7 ٪ في نوفمبر. ومن غير المرجح أن يقابل الانخفاض في هذه المصافي الرائدة زيادة في القطاع المستقل، مما يؤدي إلى انخفاض شهري في إجمالي إنتاج النفط الخام في البلاد. في ديسمبر، ارتفع الاستهلاك الكلي للمواد الخام في مصافي شاندونغ المستقلة ومجمعات التكرير الخاصة الثلاثة بحوالي 89.200 برميل في اليوم شهريًا إلى 3.54 مليون برميل في اليوم. وأظهرت بيانات مصلحة الدولة للإحصاء أنه في قطاع التنقيب والإنتاج، رفعت الصين إنتاجها من الخام بنسبة 2.5٪ على أساس سنوي إلى 16.87 مليون طن متري أو 3.99 مليون برميل في اليوم في ديسمبر. وقد أدى ذلك إلى رفع الحجم الإجمالي لعام 2022 بنسبة 2.9٪ على أساس سنوي إلى 204.67 مليون طن متري، أو 4.11 مليون برميل في اليوم، بسبب جهود عمالقة النفط المملوكة للدولة لضمان أمن إمدادات الطاقة الوطنية. قدرت شركة سينوبك في أواخر ديسمبر أن إنتاج البلاد من النفط الخام سينمو بنسبة 2 ٪ على أساس سنوي إلى 209 ملايين طن متري (4.2 مليون برميل في اليوم) في عام 2023، بعد زيادة بنسبة 2.4 ٪ على أساس سنوي إلى 204 مليون طن متري في عام 2022. جهد الاستكشاف والتطوير.