ارتفعت أسعار النفط في التعاملات المبكرة أمس الاثنين مع انحسار المخاوف بشأن الاضطرابات في القطاع المصرفي، في حين زادت تعليقات الرئيس الروسي فلاديمير بوتين في مطلع الأسبوع من التوترات الجيوسياسية في أوروبا. وبقيت العقود الآجلة لخام برنت دون تغيير عند 74.99 دولارًا للبرميل بعد أن سجلت أعلى مستوى في الجلسة عند 75.64 دولارًا. وسجل خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 69.29 دولارا للبرميل مرتفعا ثلاثة سنتات بعد أن ارتفع إلى 69.92 دولارا في وقت سابق من الجلسة. ارتفع خام برنت بنسبة 2.8 % الأسبوع الماضي، في حين ارتد خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 3.8 % مع انحسار التوترات في قطاع البنوك. في وقت، تراقب أسواق النفط عن كثب المعنويات في السوق المالية، بينما تظل أساسيات النفط مهمشة، حسبما قالى فاندانا هاري، مؤسس مزود تحليل سوق النفط فاندا إنسايتس. وقالت هاري: "نتوقع أن تحدث معظم تحركات الأسعار في العقود الآجلة لخام برنت وغرب تكساس الوسيط خلال ساعات التداول في أوروبا والولايات المتحدة، والتي تتميز بالكثير من التقلبات اليومية". وأضافت "أن الانتعاش القوي ليس على الورق حتى تتلاشى الأزمة (المصرفية) بالكامل، الأمر الذي قد يستغرق أيامًا، إن لم يكن أسابيع". وحافظ الدولار على مكاسب النفط، واستمر في قوته يوم الاثنين حيث قام المستثمرون بتقييم تحركات المنظمين لكبح التوتر في النظام المصرفي العالمي. علماً، بأن ارتفاع الدولار يجعل السلع المقومة بالدولار أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى ويميل إلى التأثير على الطلب على النفط. ولقيت الأسعار بعض الدعم من تعليقات الرئيس فلاديمير بوتين بأنه سينشر أسلحة نووية تكتيكية في بيلاروسيا، مما يؤدي إلى تصعيد التوترات الجيوسياسية في أوروبا بشأن أوكرانيا، وانتقد حلف شمال الأطلسي بوتين يوم الاحد لما وصفه بخطابه النووي "الخطير وغير المسؤول". وقال نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك يوم الجمعة إن موسكو تقترب جدا من تحقيق هدفها بخفض إنتاج الخام بمقدار 500 ألف برميل يوميا إلى نحو 9.5 ملايين برميل يوميا. وأظهرت بيانات من مصادر بالصناعة أنه على الرغم من خفض الإنتاج، من المتوقع أن تحافظ روسيا على صادرات النفط الخام بخفض إنتاج المصافي في أبريل. وتأثرت صادرات المنتجات النفطية الروسية حتى الآن أكثر من صادرات النفط الخام بسبب الحظر الأخير الذي فرضه الاتحاد الأوروبي، حيث علقت أطنان من الديزل على السفن التي تنتظر المشترين. وقال محللون إن مخزونات الخام الروسية ارتفعت منذ سبتمبر من العام الماضي، ومن المرجح أن ترغب البلاد في تجنب المزيد من عمليات بناء المخزونات خلال موسم صيانة المصافي من مارس إلى يونيو. وقال المحللون في اف جي إي، في مذكرة: "إذا أرادت روسيا خفض المخزونات التي بنتها، فقد تحتاج تخفيضات الإنتاج إلى تمديدها إلى ما بعد يونيو". في هذه الأثناء، في فرنسا، أدى النشاط الصناعي إلى تعطيل مصافي التكرير، وخفض الطلب على النفط الخام وإنتاج الوقود. ويترقب المستثمرون صدور مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية في الصين في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وقالت تينا تينج، محللة سي ام سي ماركيت، إن البيانات قد تكون داعمة للنفط إذا أظهرت مزيدًا من التعافي للأنشطة الاقتصادية للبلاد من اضطرابات كوفيد. وقالت شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز، إنه في الولايات المتحدة، ارتفع عدد منصات الحفر أربع مرات إلى 593 الأسبوع الماضي، بارتفاع للمرة الأولى في ستة أسابيع، في حين استقرت منصات الغاز عند 162. إن ارتفاع أسعار النفط كان بمثابة انتعاش مريح وجزء من تصحيح بعد انخفاض بنسبة 16 % في الأسبوعين الماضيين. وقال جيف كوري، رئيس أبحاث السلع في بنك جولدمان ساكس، إنه يشعر بالقلق من أن منتجي النفط الصخري في الولايات المتحدة قد يسحبون منصات الحفر بسبب انخفاض الأسعار الأخير. في حين أن سعر خام نايمكس الحالي "ليس إشارة واضحة لتقليل الحفارات من قبل المنتجين"، وإذا بقيت الأسعار عند المستويات الحالية أو انخفضت، "فمن المرجح أن تنخفض الحفارات بمرور الوقت، بشكل أساسي من المشغلين الخاصين الذين يطاردون الآبار ذات الكسر الأعلى". وقد تظل إشارات الانعطاف الهبوطية لتجار النفط منخفضة. ويرى تجار النفط في العالم اتجاه السوق مع تحوم الأسعار بالقرب من أدنى مستوى لها في 15 شهرًا، وستسمع اتفاقًا عالميًا تقريبًا، والمسرح مهيأ للارتفاع. ويتجه تجار السندات بكل ما في وسعهم بشأن رهانات الركود الأميركية التي تتحدى وجهة نظر بنك الاحتياطي الفيدرالي. لكن فحص بيانات التداول يروي قصة مختلفة كثيرًا. في الأسبوعين الماضيين، قام المضاربون بخفض المراكز الصاعدة في النفط الخام الأميركي إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من عقد، في حين أن الرهانات على الانكماش عند أعلى مستوى لها في أربع سنوات. بينما يُظهر سوق الخيارات تشاؤمًا مشابهًا فيما يسمى بانحراف البيع، وهو مقياس للانحراف.ويؤكد التنافر على التوتر الذي كان سائدًا في السوق لبعض الوقت، والتوقعات طويلة الأجل للأسعار صاعدة في الغالب مع ركود الإنتاج الأميركي بينما من المتوقع أن ينتعش الطلب الصيني ويتوقع انخفاض الإنتاج الروسي. لكن الرياح المعاكسة على المدى القريب كبيرة، وانخفضت الأسعار هذا الشهر مع تصاعد التكهنات بأن الضعف في النظام المصرفي يمكن أن يؤدي إلى ركود كامل. وقالت ريبيكا بابين، كبيرة متداولي الطاقة في الثروات الخاصة من سي آي بي سي ، إن التجار "لا يزال بإمكانهم الحصول على أطروحة صعودية ولكنهم يدركون أن البقاء على قيد الحياة في الشهر المقبل أمر بالغ الأهمية". "العديد من المستثمرين في وضع البقاء هنا". يعكس تراجع الأسعار بنسبة 14 % منذ أوائل هذا الشهر الاندفاع المجنون للمخارج حيث تخلص المستثمرون من العقود الآجلة. أجبر ذلك بنوك وول ستريت والشركات المالية الأخرى على تغطية مراكزها في سوق الخيارات، مما أدى إلى تسريع عمليات البيع. بينما يواصل كبار تجار النفط القول بأن الأسعار من المحتمل أن تنتعش قريبًا، فإن العديد منهم لا يتخذون هذه المراكز فعليًا، وبدلاً من ذلك، يبدو أن المضاربين الهابطين في مقعد القيادة. ويشير المتفائلون بشأن أسعار النفط إلى أن بعض نقاط الضعف الحالية في السوق تأتي مع استمرار ارتفاع صادرات النفط الروسية وإضرابات المصافي الفرنسية تبقي إمدادات الخام وفيرة ، وهي عوامل قد تتلاشى في الأسابيع المقبلة. وبالطبع في حين أن النفط الرخيص أمر مؤلم للمتداولين الذين يجلسون في مراكز صعودية، فإن المستهلكين سيستفيدون إذا ظلت الأسعار صامتة، يمكن أن يقلل ذلك أيضًا من الضغط على التضخم وتيسير مهمة الاحتياطي الفيدرالي المتمثلة في السيطرة على زيادات الأسعار على نطاق أوسع.