ارتفعت خسائر شركة إعمار المدينة الاقتصادية، التي تطور مدينة الملك عبد الله الاقتصادية في مدينة رابغ إلى 171 مليون ريال بنهاية الربع الأول 2023، مقارنة بخسائر 166 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2022. المقارنة الربعية (مليون)المماثل السابق البند الربع الأول 2022 الربع الأول 2023 التغير‬ الإيرادات 86.62 157.00 81.2 % اجمالي الدخل (36.00) 21.00 158.3 % دخل العمليات (119.00) (61.00) 48.7 % صافي الدخل (166.00) (171.00) (3.0 %) متوسط ​​عدد الأسهم 1,133.33 1,133.33 - ربح السهم (ريال) (0.15) (0.15) (3.0 %) قالت الشركة، إن سبب ارتفاع الخسائر خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع المماثل من العام السابق يعود إلى: 1- ارتفاع الخسارة التشغيلية بمبلغ (3.3) مليون ريال سعودي من إجمالي خسارة (32.2) مليون ريال سعودي (الربع الأول 2022) إلى (35.5) مليون ريال سعودي (الربع الأول 2023)، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض إيرادات المدرسة بمقدار 5.2 مليون ريال سعودي بسبب تحويل إدارة المدرسة إلى مشغل خارجي. • ارتفاع في المصاريف الإدارية والعمومية بمبلغ 8.8 مليون ريال سعودي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة في رسوم الاستشارات والمصروفات الأخرى. • ارتفاع في خسائر انخفاض القيمة بمقدار 2.8 مليون ريال سعودي خلال الربع الحالي. يتم احتساب انخفاض القيمة/ المخصص باستخدام نموذج خسارة الائتمان المتوقعة (ECL) كما هو مطلوب بموجب "المعيار الدولي للتقارير المالية 9" مقابل أرصدة الذمم المدينة للتأجير والمرافق ورسوم الخدمات. • ارتفاع الرسوم المالية بمقدار 45.7 مليون ريال سعودي، يرجع بشكل رئيسي إلى زيادة متوسط معدل هامش الربح. • الانخفاض في حصة نتائج الشركات المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية بمقدار 13 مليون ريال سعودي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى اكتمال محطة الرصيف السائبة لـ ميناء الملك عبد الله مما أدى إلى زيادة مصروفات الفوائد ورسوم الإهلاك. • انخفاض في الإيرادات الأخرى بشكل رئيسي بسبب انخفاض مكاسب بيع العقارات الاستثمارية. • ارتفاع في رسوم الزكاة بمبلغ 3.7 مليون ريال سعودي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي بسبب التغيرات المتوقعة في وعاء الزكاة للعام المالي 2023. جاء ذلك بالرغم من: 1- تحقيق إجمالي ربح قدره 21 مليون ريال سعودي خلال الربع الأول من عام 2023 والذي يمثل انخفاضًا في الخسارة بمقدار57 مليون ريال سعودي (157٪) مقارنة بإجمالي خسارة قدرها 36.4 مليون ريال سعودي للربع المماثل. يرجع الاختلاف بشكل أساسي إلى ما يلي: ارتفاع إجمالي ربح المشاريع بمقدار 60 مليون ريال سعودي، من إجمالي خسارة (4.2) مليون ريال سعودي (الربع الأول 2022) إلى إجمالي ربح قدره 56 مليون ريال سعودي (الربع الأول 2023)، ويرجع ذلك أساسًا إلى الزيادة في طلبات الشراء المستلمة بمقدار 324 مليون ريال سعودي (بما في ذلك طلب شراء صفقة ريكسوس بتأثير إجمالي ربح بقيمة 28 مليون ريال سعودي. بلغت قيمة طلبات شراء العقارات في الربع الأول من عام 2023/ 308 ملايين ريال سعودي (2022: صافي طلبات شراء العقارات بقيمة سالبة 16 مليون ريال سعودي). 2- انخفاض في تكلفة التسويق بمبلغ 15 مليون ريال سعودي، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الخصومات الإضافية الممنوحة للعديد من العملاء خلال الربع الأخير. كما أرجعت الشركة سبب انخفاض الخسائر خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع السابق إلى: 1- تحقيق إجمالي ربح قدره 20 مليون ريال سعودي خلال الربع الأول من عام 2023 والذي يمثل انخفاضًا في الخسارة بمقدار 97 مليون ريال سعودي (127٪) مقارنة بإجمالي خسارة 77 مليون ريال سعودي للربع المماثل. يرجع الاختلاف بشكل أساسي إلى ما يلي: • ارتفاع إجمالي ربح المشاريع بمقدار 45 مليون ريال سعودي، من إجمالي ربح قدره 10.8 مليون ريال سعودي (الربع الرابع 2022) إلى إجمالي ربح قدره 56 مليون ريال سعودي (الربع الأول 2023) ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة في عدد الطلبات لشراء العقارات المستلمة). 2- انخفاض في المصاريف الإدارية والعمومية بمبلغ 145 مليون ريال سعودي، ويرجع ذلك أساسًا إلى تسجيل مخصص للقضايا القانونية خلال الربع الرابع 2023 وفقًا لتقييم الدعاوى القضائية المفتوحة ضد المجموعة. 3- انخفاض في مصروفات الاستهلاك بمبلغ 12.9 مليون ريال سعودي، ويرجع ذلك أساسًا إلى استهلاك بعض الأصول بالكامل قبل عام 2023. 4- انخفاض في انخفاض قيمة الذمم المدينة والإيرادات غير المفوترة بمبلغ 23 مليون ريال سعودي خلال الربع الحالي. يتم احتساب انخفاض القيمة/ المخصص باستخدام نموذج خسارة الائتمان المتوقعة (ECL) كما هو مطلوب بموجب "المعيار الدولي للتقارير المالية 9 المواد المالية". 5- انخفاض في رسوم الزكاة بمبلغ 55 مليون ريال سعودي، ويرجع ذلك أساسًا إلى تسجيل مخصص إضافي فيما يتعلق بربوط الزكاة المفتوحة للسنوات السابقة بمبلغ 56 مليون ريال سعودي المسجلة خلال الربع الرابع من عام 2022. جاء ذلك بالرغم من: • ارتفاع إجمالي الخسارة التشغيلية بمبلغ 52 مليون ريال سعودي من إجمالي خسارة 88 مليون ريال سعودي (الربع الرابع 2022) إلى 35.5 مليون ريال سعودي (الربع الأول 2023)، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض القيمة المسجل خلال الربع الرابع من عام 2023 والذي بلغ 58 مليون ريال سعودي. معلومات إضافية: كما قالت الشركة إن حقوق المساهمين (بعد استبعاد حقوق الأقلية) بنهاية الفترة قد بلغت 6481 مليون ريال، مقابل 7610 ملايين ريال كما في نهاية الفترة المماثلة من العام السابق. بلغ إجمالي الخسارة الشاملة للربع الحالي 173 مليون ريال بالمقارنة مع إجمالي الخسارة الشاملة للربع المماثل بقيمة 166 مليون ريال ومقارنة مع إجمالي الخسارة الشاملة بقيمة 521 مليون ريال للربع السابق. بلغت الخسائر المتراكمة كما في 31 مارس 2023 ما يعادل 4.863 مليون ريال سعودي، أي ما يعادل 42.91٪ من رأس مال الشركة والبالغ 11.333 مليون ريال سعودي. يعود سبب الخسائر المتراكمة إلى الأسباب الرئيسية التالية: بموجب الإطار المحاسبي للهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين (SOCPA) ، كان لدى إعمار المدينة الاقتصادية رصيد أرباح محتفظ به إيجابي قدره 16.8 مليون ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2015. خلال عام 2017، ألزمت الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين اعتماد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS). بأثر رجعي اعتبارًا من 1 يناير 2016. نظرًا للتحول من الإطار المحاسبي SOCPA إلى المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، تم تحويل الأرباح المحتجزة الإيجابية إلى خسائر متراكمة بقيمة 1.4 مليار ريال سعودي اعتبارًا من 1 يناير 2016، ويرجع ذلك أساسًا إلى التغيير في منهجية اختبار انخفاض قيمة الأصول التشغيلية والتغيير في سياسة الاعتراف بالإيرادات. ومع ذلك، تم عكس جزء من الخسائر المتراكمة المتعلقة بإثبات الإيرادات في فترات لاحقة تمشيا مع تقدم المشروع. بالإضافة إلى ذلك ، خلال عام 2019 ، نشرت لجنة تفسير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية قرار جدول الأعمال "بمرور الوقت تحويل البضائع المُصنَّعة - معيار المحاسبة الدولي رقم 23 تكاليف الاقتراض" والذي ينص على أن قوائم جرد الممتلكات العقارية قيد الإنشاء ليست أصولًا مؤهلة لرسملة تكاليف الاقتراض. جاهزة للبيع المقصود في حالتها الحالية. وعليه، فقد تم تفريغ تكاليف الاقتراض وحولت إلى رأس مال المتعلقة بالممتلكات للتطوير (المخزون) والبالغة ٢٥٢ مليون ريال سعودي كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٩ وتحميلها على الخسائر المتراكمة. علاوة على ذلك، أدى الوضع السائد لمرض كورونا 19 إلى انخفاض قيمة العقارات المطورة والموجودات التشغيلية، والتي بلغت 177 مليون ريال سعودي و187 مليون ريال سعودي على التوالي، والتي تم الاعتراف بها في دفاتر الحسابات. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الرسوم المالية المتعلقة بالقروض غير المسددة والخسائر المتعلقة بالأصول التشغيلية في مرحلة الطفولة والاستهلاك وتشغيل وصيانة البنية التحتية للمدينة من المساهمين الرئيسيين الآخرين في الخسائر المتراكمة للشركة كما في 31 مارس 2023. من أجل التخفيف من هذه الخسائر المتراكمة، تم تنفيذ الإجراءات والمبادرات التالية من قبل الشركة: متابعة المبادرات والصفقات الهامة في طور الإعداد، والتي من المتوقع أن تتحقق في الوقت المناسب. تعتبر هذه الصفقات حيوية لتطوير المدينة وتتوافق أيضًا مع رؤية المملكة 2030 لخلق تنمية اقتصادية أكثر تنوعًا واستدامة. • بالنسبة للأصول التي تم تطويرها بالفعل، الشراكة مع مشغلي الأصول المتخصصين لتحقيق كفاءة معززة في العمليات. من المحتمل أن يؤدي هذا الإجراء إلى تحسن في نتيجة تشغيل الشركة، وسيجلب مشغلين متخصصين لتشغيل هذه الأصول، مما يمكن الشركة من إعادة تخصيص الموارد الداخلية لخلق قيمة في أعمالها العقارية كمطور رئيسي. • العمل باستمرار على مبادرات تحسين التكلفة التي من شأنها تحسين نتائج الشركة. الإجراءات والتعليمات المطبقة على الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية والتي بلغت خسائرها المتراكمة 35٪ أو أكثر ويطبق عليها أقل من 50٪ من رأس مالها. كما ورد في تقرير المراجع الخارجي نود لفت الانتباه إلى الإيضاح رقم 1 حول القوائم المالية المرحلية الموجزة الموحد، والذي يشير إلى أن المجموعة تكبدت خسارة قدرها 171.3 مليون ريال سعودي. بالإضافة إلى ذلك، تجاوزت المطلوبات المتداولة للمجموعة موجوداتها المتداولة بمبلغ 7،238 مليون ريال سعودي وكذلك لدى المجموعة خسائر متراكمة بلغت 4،863.5 مليون ريال سعودي كما في ذلك التاريخ. بالإضافة إلى ذلك، لم تلتزم المجموعة بمتطلبات التعهدات المتعلقة بتسهيلات الاقتراض طويل الأجل، مما ترتب عليه أن أصبحت أرصدة القروض القائمة بمبلغ 2،852.5 مليون ريال سعودي كما في 31 مارس 2023 مستحقة الدفع مباشرة عند الطلب وفقًا للشروط والأحكام التعاقدية للاقتراض. إن قدرة المجموعة على الوفاء بالتزاماتها عند استحقاقها والاستمرار في عملياتها دون تقليص كبير يعتمد بشكل كبير على التنفيذ الناجح لخطط الإدارة بما في ذلك إعادة هيكلة الديون، والتمويل الإضافي من المساهمين، وبيع العقارات لتوليد تدفقات نقدية كافية. تشير هذه الظروف والأحداث، إلى جانب الأمور الأخرى المنصوص عليها في الإيضاح 1، إلى وجود حالة عدم تأكد جوهري قد تثير شكوكًا جوهرية حول قدرة المجموعة على الاستمرار في أعمالها على أساس مبدأ الاستمرارية. لا تتضمن القوائم المالية المرحلية الموجزة الموحدة التعديلات التي قد تكون ضرورية إذا كانت المجموعة غير قادرة على الاستمرار على أساس مبدأ الاستمرارية. لم يتم تعديل استنتاجنا فيما يتعلق بهذا الأمر. خلال الفترة، قامت المجموعة بتعديل بعض المبالغ والأرصدة المدرجة في القوائم المالية للسنة السابقة من أجل عكس المحاسبة والتصنيف المناسبين للمعاملات التي تتعلق بها هذه الأرصدة ولضمان الامتثال للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.