استقرت أسعار النفط على نطاق واسع أمس الجمعة، حيث تأثرت السوق برسائل متضاربة بشأن الإمدادات من روسيا والسعودية قبل الاجتماع المقبل لسياسة أوبك+، وارتفاع الدولار الأمريكي والمخاوف من ضعف الطلب أكثر من المتوقع. وارتفع خام برنت 6 سنتات إلى 76.32 دولارًا للبرميل في الساعة 0627 بتوقيت جرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 18 سنتًا إلى 72.01 دولارًا للبرميل. واستقرت المعايير القياسية منخفضة بأكثر من دولارين للبرميل يوم الخميس، بعد أن قلل نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك من احتمال إجراء مزيد من تخفيضات إنتاج أوبك + في اجتماعها في فيينا في 4 يونيو، وقال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين إن أسعار الطاقة تقترب من مستويات "مبررة اقتصاديًا"، مشيرًا أيضًا إلى أنه لا يمكن أن يكون هناك تغيير فوري في سياسة إنتاج المجموعة. وفسر بعض المستثمرين ذلك على أنه إشارة إلى أن أوبك+ قد تفكر في مزيد من التخفيضات في الإنتاج. والدولار المرتفع، الذي عزز للجلسة الخامسة مقابل سلة من أقرانه الرئيسين، مع بيانات أمريكية تشير إلى اقتصاد مرن حتى بعد دورة رفع أسعار الفائدة القوية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، أبقى غطاء على حركة الأسعار الصعودية. وارتفاع الدولار يجعل السلع المقومة بالدولار أكثر تكلفة لمن يحملون عملات أخرى، مما يضعف الطلب. فيما أثرت المخاوف من نمو الطلب الذي جاء أضعف من المتوقع عالميًا على توقعات المستثمرين. وقالت سيتي جروب في مذكرة للعملاء: "هناك عدة إشارات على أن نمو الطلب العالمي من غير المرجح أن يقترب من توقعات العام السابق. ويبدو أن الصين، التي تشكل حوالي نصف معظم التقديرات، من غير المرجح بشكل متزايد أن تصل إلى تقديرات أي شخص لعام 2023". وقال سوفرو ساكار كبير محللي الطاقة في بنك دي بي اس "سنشهد خفضا لبعض أرقام الطلب هذه في المستقبل القريب وسيظل ذلك يؤثر سلبا على معنويات سوق النفط في المدى القريب." وعلى الجانب الإيجابي، تراجعت إمدادات مايو من أوبك + وروسيا في الغالب تماشيًا مع الاتفاق السابق لمزيد من التخفيضات في الإنتاج. واعتبارًا من الأسبوع الماضي، خفض أعضاء أوبك + الذين وافقوا على التخفيضات السابقة صادراتهم بمقدار 1.5 مليون برميل يوميًا، بينما تراجعت الصادرات الروسية 400 ألف برميل يوميًا من أعلى مستوياتها في 25 أبريل، مع انخفاض إجمالي الصادرات من المنتجين في تحالف أوبك +. وقال محللو جي بي مورجان في مذكرة إن 1.4 مليون برميل يوميا على أساس شهري بحلول 23 مايو. وقالت افيستنق دوت كوم، تراجعت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الجمعة، ممتدة انخفاضها الحاد عن الجلسة السابقة حيث كان المتداولون ينتظرون المزيد من الوضوح بشأن خطط أوبك لتخفيضات الإنتاج المستقبلية، في حين أبقت المخاوف بشأن سقف الديون الأمريكية الأسواق في حالة تأهب. خسائر الخميس الفادحة وعانت أسواق النفط الخام من خسائر فادحة يوم الخميس، حيث تراجعت قرابة 3٪ وقلصت معظم مكاسبها هذا الأسبوع بعد أن قال نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك إنه لا يتوقع خطوات جديدة من منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها (أوبك +) خلال اجتماع 4 يونيو. واستمر بيع النفط الخام حتى مع توضيح نوفاك أن أوبك لا تزال مفتوحة لمزيد من تخفيضات الإنتاج، بعد خفض مفاجئ للإمدادات في أبريل. جاءت هذه التصريحات بعد يوم واحد من تحذير وزير الطاقة السعودي من تعرض أسعار النفط لأذى على المكشوف ومن أن المضاربين سيتضررون. تراجعت أسعار النفط عن جزء كبير من مكاسبها هذا الأسبوع حيث عوضت المخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي إلى حد كبير علامات شح الإمدادات الأمريكية وتحسين الطلب على الوقود في أكبر مستهلك للنفط في العالم. وأظهرت بيانات يوم الخميس أن ألمانيا، أكبر اقتصاد في أوروبا، دخلت مرحلة الركود في الربع الأول حيث أثر ارتفاع أسعار الطاقة على الإنفاق الاستهلاكي والإنتاج الصناعي. كما تأثرت حالة عدم اليقين بشأن سقف الديون الأمريكية قبل الموعد النهائي في الأول من يونيو للتخلف عن سداد ديون الولايات المتحدة، حيث لم يقدم المشرعون أي مؤشر على أن صفقة بين الحزبين باتت وشيكة. ومن المرجح أن يدفع التخلف عن سداد ديون الولايات المتحدة الاقتصاد إلى الركود ويكون له تأثير واسع النطاق على الاقتصاد العالمي. كما ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى في شهرين بسبب زيادة الطلب على الملاذ الآمن، مما زاد من الضغط على أسعار النفط. ويرتبط هذا إلى حد كبير بمخاوف من أن يؤدي تباطؤ النمو الاقتصادي إلى إعاقة الطلب على النفط الخام هذا العام، الأمر الذي أبقى أسعار النفط منخفضة معظم العام. ويتم تداول أسعار النفط الخام عند انخفاض بنحو 6٪ حتى الآن في عام 2023. كما أثرت المخاوف من حدوث موجة جديدة من كوفيد في الصين على المعنويات، وسط تحذيرات من أن الحالات قد تبلغ ذروتها بحلول أواخر يونيو، وتخشى الأسواق المزيد من الاضطرابات الاقتصادية في البلاد حيث تكافح من أجل التعافي من ثلاث سنوات من الإغلاق الصارم لفيروس كورونا. في وقت، حامت أسعار الذهب حول أدنى مستوياتها في شهرين يوم الجمعة وكانت مهيأة لخسائر أسبوعية حادة حيث أدت المخاوف بشأن رفع سقف الديون الأمريكية وتوقعات أسعار الفائدة المرتفعة إلى تحول المستثمرين إلى الدولار. ونزل المعدن الأصفر نحو 2٪ في أسوأ أسبوع له منذ أواخر يناير، متزامنًا مع ارتفاع حاد في الدولار، الذي وصل إلى أعلى مستوى في شهرين مقابل سلة من العملات. وشهدت خسائر الذهب في المعدن الأصفر انعكاسًا حادًا عن المستويات المرتفعة القياسية التي سجلها في وقت سابق في مايو، حيث أدى تهدئة المخاوف بشأن أزمة مصرفية فورية إلى استنفاد المعدن الأصفر من جاذبيته كملاذ آمن. وتراجع الذهب الفوري 0.1 بالمئة إلى 1939.70 دولارًا للأوقية، بينما انخفضت العقود الآجلة للذهب المنتهية في يونيو 0.2 بالمئة إلى 1939.80 دولارًا للأوقية. كان كلا الأداتين عند أدنى مستوياتهما في شهرين، بعد أن انخفضا إلى ما دون المستوى الرئيس 2000 دولار للأوقية في وقت سابق من مايو. وظل التركيز صريحًا على المفاوضات بين المشرعين الأمريكيين بشأن رفع سقف الديون، على الرغم من أن المفاوضين الديمقراطيين والجمهوريين لم يحرزوا تقدمًا يُذكر نحو التوصل إلى اتفاق. جاء ذلك قبل أيام قليلة من الموعد النهائي في الأول من يونيو للتخلف عن سداد ديون الولايات المتحدة، مما قد يكون له عواقب وخيمة على الاقتصاد العالمي. ولكن على الرغم من ذلك، ارتفع الدولار حيث رأى التجار القليل من العوامل التي من شأنها أن تؤثر على وضع العملة الاحتياطية للدولار. وأبقت الإشارات المتشددة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الدولار متفائلاً، بينما أثقلت كاهل الذهب حيث أشار صناع السياسة إلى أن أسعار الفائدة الأمريكية ستظل مرتفعة لفترة أطول لمكافحة التضخم اللاصق. ومن المتوقع أن يوفر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي - مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - المزيد من الإشارات على تلك الجبهة في وقت لاحق من اليوم.  كما أفادت علامات القوة في سوق العمل بتوقعات متشددة لأسعار الفائدة في الولايات المتحدة، حيث استمرت مطالبات البطالة الأسبوعية في الارتفاع. وتؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى ارتفاع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير ذات العوائد مثل المعادن، وتقلل من جاذبيتها. كما تم تعيين المعادن الثمينة الأخرى لخسائر فادحة هذا الأسبوع، مع انخفاض البلاتين والفضة بين 4٪ و5٪.