استقرت أسعار الذهب مع نهاية الأسبوع على تحقيق أكبر مكاسب أسبوعية لها منذ أبريل، بعد أن ارتفعت بالقرب من أعلى مستوى في شهر واحد، حيث قلصت الأسواق توقعات المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة الأمريكية، مما دفع الدولار إلى أدنى مستوياته في أكثر من سنة واحدة. واستقر سعر الذهب الفوري عند 1،961.79 دولارًا للأوقية بحلول الساعة 03:19 بتوقيت جرينتش، وبارتفاع بنسبة 2 ٪ تقريبًا خلال الأسبوع. وارتفعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.1 بالمئة إلى 1965.80 دولاراً. ومما يجعل الذهب أقل تكلفة للمستثمرين الأجانب، لامس مؤشر الدولار أدنى مستوى له منذ أبريل 2022. وقال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في سيتي إندكس: إن الذهب لديه مجال للتوسع نوعًا ما من هنا، مضيفًا أن المستويات الرئيسية التالية يمكن أن تتراوح بين 1،985 دولاراً إلى 2000 دولار. وأظهرت بيانات الخميس الماضي أن أسعار المنتجين الأمريكيين ارتفعت بالكاد في يونيو، مما يوفر مزيدًا من الأدلة على دخول الاقتصاد مرحلة تراجع التضخم. في غضون ذلك، انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا مطالبات جديدة للحصول على إعانات البطالة بشكل غير متوقع الأسبوع الماضي، مما يشير إلى أن سوق العمل في الولايات المتحدة ظل ضيقًا. وقال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، يوم الجمعة: إنه ليس مستعدًا للدعوة بشكل واضح بشأن التضخم في الولايات المتحدة ويفضل المزيد من رفع أسعار الفائدة هذا العام، قائلاً: إن اجتماع يوليو المقبل يجب أن يجلب زيادة. وأظهرت العقود الآجلة لأسعار الفائدة أن الأسواق مسعرة في الغالب برفع آخر لسعر الفائدة من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في اجتماعها يومي 25 و26 يوليو، لكن التوقعات بمزيد من الزيادات تراجعت. ومع ذلك، إذا أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة، "فقد يسبب ذلك بعض التوتر بين مستثمري الذهب"، بحسب سيمبسون. ويستخدم الذهب كاستثمار آمن في أوقات عدم اليقين السياسي والمالي، ولكن أسعار الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير ذات العائد. ومن بين المعادن النفيسة الأخرى، استقرت الفضة الفورية عند 24.8402 دولاراً للأونصة، محققة أكبر مكاسب أسبوعية لها منذ مارس. وتراجع البلاتين 0.2 بالمئة إلى 971.11 دولارًا، وتراجع البلاديوم 1.1 بالمئة إلى 1280.95 دولارًا، لكنهما كان على وشك الارتفاع الأسبوعي الثاني على التوالي. ارتفاع الأسهم كما ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الجمعة، لتسجل أفضل أسبوع لها هذا العام، حيث أدى تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة إلى إثارة التكهنات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا بعد هذا الشهر. وانخفض الدولار إلى أدنى مستوى جديد في 15 شهرًا مقابل نظرائه الرئيسيين وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بالقرب من أدنى مستوياتها في عدة أسابيع بعد الانخفاض الأسبوعي الأكثر حدة في أربعة أشهر. وفي حين أن تجار سوق المال لا يزالون يرون ارتفاعاً بمقدار ربع نقطة لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في 26 يوليو باعتباره قريبًا من شيء مؤكد، فقد قللوا من فرص أخرى هذا العام إلى 1 في 5 فقط. وأظهرت بيانات يوم الجمعة أصغر زيادة في تضخم بوابة المصانع الأمريكية في ما يقرب من ثلاث سنوات، مما عزز توقعات التضخم المعتدلة بعد تقرير في اليوم السابق أظهر أن مكاسب أسعار المستهلك قد خففت إلى أبطأ وتيرة في أكثر من عامين. رحابة صدر البنك الاحتياطي الفيدرالي وقال توني سيكامور، محلل السوق في منصة أي جي، في سيدني: "ما يعنيه ذلك هو أننا حصلنا على رحابة صدر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى حد كبير في نهاية دورة التشديد الأكثر عدوانية منذ أربعة عقود، لذلك فإنه يضمن إعادة التسعير السريع التي رأيناها في العديد من هذه الأصول. وصعد أوسع مؤشر إم إس سي آي، لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.7 ٪ يوم الجمعة ليضعه على المسار الصحيح للتقدم الأسبوعي 5.4 ٪ ، وهو الأكبر منذ ثمانية أشهر. وارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.52 ٪، وارتفع مؤشر الأسهم القيادية في البر الرئيسي الصيني بنسبة 0.12 ٪. وقفز مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 1 ٪. وعلى الرغم من ذلك، كان مؤشر نيكاي الياباني خارجًا بشكل ملحوظ، حيث قلص مكاسبه المبكرة لينخفض بنسبة 0.43 ٪ في الوقت الذي يكافح فيه للوقوف على قدميه بعد تراجعه من أعلى مستوى له في 33 عامًا وصل إليه في بداية هذا الشهر. وأشارت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية أيضًا إلى إعادة تشغيل منخفضة بنسبة 0.16 ٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، بعد أن ارتفع المؤشر بنسبة 0.85 ٪ خلال الليل. في غضون ذلك، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي - الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران رئيسيين - بنحو 0.1 ٪. وقال سيكامور من منصة آي جي: "من المحتمل أن ينخفض مؤشر الدولار نحو 98 خلال الأسابيع المقبلة دون مشاكل كثيرة". "لن أحارب هذا الاتجاه." وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين، والتي تميل إلى أن تكون أكثر حساسية لتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، عند 4.63 ٪، بعد انخفاض 30 نقطة أساس هذا الأسبوع، مما أدى إلى استمرار انخفاضها من أعلى مستوى في الأسبوع الماضي في 16 عامًا فوق 5 ٪. وتراجعت عوائد السندات لأجل عشر سنوات حول 3.77 ٪ بعد انخفاض قدره 28 نقطة أساس منذ يوم الجمعة الماضي، عندما وصلت إلى أعلى مستوى في ثمانية أشهر عند 4.094 ٪. وكانت السوق اليابانية مرة أخرى متقطعة، حيث ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 0.485 ٪، مما يجعله أقرب ما يكون إلى سقف سياسة بنك اليابان البالغ 0.5 ٪ منذ 10 مارس. وارتفعت التكهنات بأن بنك اليابان قد يوسع نطاق عوائده لأجل 10 سنوات هذا الشهر منذ أن أظهر تقرير العمل قبل أسبوع نموًا قويًا في الأجور. وفي أستراليا، كان لتعيين الحكومة نائبة المحافظ ميشيل بولوك لقيادة بنك الاحتياطي الأسترالي اعتبارًا من منتصف سبتمبر تأثير ضئيل على الأسواق. واستقر الدولار الأسترالي عند 0.6891 دولار، بعد يومين من مكاسب بنسبة 1.5 ٪ مقابل نظيره الأمريكي ليقوده إلى أعلى مستوى في شهر.