عزز التخفيض الأكبر من المتوقع في أسعار النفط الرسمية لآسيا من قبل المملكة العربية السعودية، العلامات على ضعف سوق النفط الخام الفعلي في أكبر منطقة مستهلكة، وخفضت عملاقة الطاقة، أرامكو السعودية سعر البيع الرسمي لخامها العربي الخفيف الرئيس إلى علاوة قدرها 1.50 دولار للبرميل فوق المؤشر الإقليمي لشهر فبراير، وهو أدنى مستوى منذ نوفمبر 2021. وقالت شركات تكرير وتجار إن الأسعار السعودية خفضت بما يتماشى مع السوق الفورية، وهو ما قد يعزز هوامش الربح للعملاء الذين يستخدمون شحنات المملكة كحمولة أساسية لهم، وعادة ما يتبع أسعار أرامكو المنتجون الرئيسون الآخرون في الشرق الأوسط مثل الكويت والعراق. ومع ذلك، قال ثلاثة عملاء آسيويون على الأقل إن انخفاض الأسعار من غير المرجح أن يؤدي إلى طلبات تسليم إضافية من السعوديين، حيث لا تزال هناك إمدادات أرخص ومنافسة متاحة في السوق الفورية، وفي الشهر الماضي، قالت شركات التكرير الصينية إنها ستتسلم كمية أقل من الخام السعودي على أساس شهري للتحميل في يناير، كما شهد مشترو الخام الآسيويون تحولهم إلى أماكن أخرى بعد أن خفضت المملكة أسعار خامها الرئيس بمقدار نصف الكمية المتوقعة فقط. وأظهر بيان للشركة أن السعودية، أكبر مصدر للنفط في العالم، خفضت يوم الأحد سعر خامها العربي الخفيف الرئيس لعملائها الآسيويين إلى أدنى مستوى في 27 شهرا، وسط منافسة من الموردين المنافسين وبروز مخاوف بشأن الإمدادات، وخفضت أرامكو السعودية سعر البيع الرسمي للتحميل في فبراير من العربي الخفيف إلى آسيا بمقدار 2 دولار للبرميل من يناير إلى 1.50 دولار للبرميل فوق أسعار عمان / دبي، وهو المستوى الذي شوهد آخر مرة في نوفمبر 2021، ويتماشى خفض الأسعار، وهو الأكبر في 13 شهرًا، مع توقعات السوق، حيث دعت مصافي التكرير إلى أسعار تنافسية من المملكة العربية السعودية مقارنة بالنفط الخام المورد من منتجين آخرين في الشرق الأوسط وشحنات المراجحة من حوض الأطلسي. وقال تاجر في مصفاة بشمال آسيا "الخام السعودي لا يزال أعلى تكلفة نسبيا مقارنة بالخام الإقليمي الآخر. لكننا سعداء بما فيه الكفاية لرؤية مثل هذه الأسعار، مما يجعلها في متناول أيدينا". وتراجعت سوق النفط المادية الآسيوية خلال الشهر الماضي، مما يعكس التوقعات بانخفاض نقص العرض على المدى القريب وضعف الطلب حيث من المقرر أن تغلق بعض المصافي الآسيوية أبوابها للصيانة في موسم الربيع في نصف الكرة الشمالي. وعلى الرغم من التخفيض الطوعي للإنتاج بمقدار 2.2 مليون برميل يوميًا من قبل مجموعة أوبك + لمنتجي النفط، فإن المشاركين في السوق غير مقتنعين بأن خفض العرض سيكون كافيًا لوقف تراكم مخزونات النفط العالمية وتغذية ارتفاع أسعار النفط حتى الساعة 12:00. على الأقل في الربع الثاني من عام 2024. وأظهر البيان أن أرامكو السعودية خفضت أيضًا أسعار درجات الخام الأخرى التي تبيعها لآسيا بمقدار دولارين للبرميل في فبراير مقارنة بالأشهر السابقة. وبالنسبة للمناطق الأخرى، خفضت أرامكو السعودية سعر البيع الرسمي للنفط العربي الخفيف لشهر فبراير إلى شمال غرب أوروبا بمقدار دولارين للبرميل إلى 0.90 دولار للبرميل فوق سعر خام برنت في بورصة لندن. وانخفض سعر البيع الرسمي للخام العربي الخفيف إلى الولايات المتحدة بمقدار دولارين للبرميل إلى 5.15 دولارات مقابل مؤشر أسكي في فبراير. وستنخفض الأسعار في شمال غرب أوروبا والبحر الأبيض المتوسط بمقدار 1.50 دولار إلى دولارين للبرميل مقابل سعر خام برنت القياسي في بورصة لندن مقابل أسعار شهر يناير. وارتفع سعر النفط قليلاً الأسبوع الماضي. ولقي السعر بعض الدعم من الهجمات التي شنها المتمردون الحوثيون المدعومين من إيران على الشحن في البحر الأحمر. وأجبرت الهجمات على تغيير مسار النفط الخام وزادت المخاوف من صراع أوسع يمكن أن يهدد تدفقات النفط في الشرق الأوسط بشكل أكبر. وتتمثل خلفية هذه الظاهرة في ضعف أسعار النفط العالمية وزيادة إنتاج المنتجين من خارج منظمة البلدان المصدرة للبترول. وقال محللون إن خفض أسعار النفط السعودي يتيح المجال للهند لعقد صفقات أفضل، وهي خطوة يمكن أن تعمل بشكل جيد بالنسبة للهند إذا دفعت أسعار النفط إلى مزيد من الانخفاض لتعزيز احتمالات توفير وقود أرخص للمستهلكين والحفاظ على فاتورة واردات الطاقة من الانتفاخ. وخفضت أرامكو سعر البيع الرسمي بمقدار دولارين للبرميل لشحنات فبراير، وهو ما يمثل التخفيض الثاني على التوالي بعد خصم 1.5 دولار للبرميل المعلن عنه في ديسمبر للتحميل في يناير. كما قامت أكبر دولة مصدرة للنفط في العالم بتخفيض الأسعار في أميركا الشمالية وشمال غرب أوروبا والبحر الأبيض المتوسط. ويُنظر إلى الخطوة السعودية على أنها محاولة لحماية حصتها في السوق وسط هجمة من المنتجين المنافسين. وتكتسب آسيا أهمية لأنها تعتبر محرك نمو الطلب العالمي على النفط بسبب الصين والهند، ثاني وثالث أكبر مستهلكين للنفط في العالم، على التوالي. وتشهد المملكة العربية السعودية منافسة جدية من طفرة التكسير الهيدروليكي في الولايات المتحدة، حيث وجد النفط الصخري طريقه إلى آسيا في عام 2017 تقريبًا. ويطرح التحول التكتوني في تدفق الطاقة العالمي الناجم عن غزو موسكو لأوكرانيا في فبراير 2022 وظهور موردين جدد في أميركا الجنوبية وأفريقيا تحديا أكبر. وتحرص الهند والصين على شراء البراميل الروسية التي يتجنبها المشترون الغربيون منذ حرب أوكرانيا، حيث أدت العقوبات والقيود المصرفية المفروضة على موسكو إلى صعوبة سداد المدفوعات. وقبل الحرب، كانت روسيا تمثل أقل من 1 % من واردات الهند من النفط. واليوم، حلت محل المملكة العربية السعودية باعتبارها ثاني أكبر مورد على خلفية الخصومات الكبيرة. وتمثل الصين والهند 80 % من صادرات النفط الروسية. وجاءت مكاسب روسيا على حساب المملكة العربية السعودية، حيث أدت التخفيضات التي قدمها البائعون الروس ونظام الشحن الغامض والأسعار المرتفعة إلى إبقاء تدفق النفط على الرغم من سقف الأسعار الذي حددته مجموعة السبع عند 60 دولارًا للبرميل. ولكن مع فشل خفض الإنتاج الممتد بما يعادل أكثر من 2 % من الإمدادات العالمية اليومية في رفع أسعار النفط، ربما وجدت الرياض فرصة للعودة إلى طريق العودة. وكانت شركة أرامكو السعودية، قد أخطرت بعض مشتري نفطها في شمال آسيا بأنها ستورد الكميات التعاقدية الكاملة من النفط الخام في يناير 2024، وذلك برغم إعلانها في أوائل ديسمبر بأنها ستمدد خفضها الطوعي بمقدار مليون برميل يوميا للربع الأول من عام 2024، كجزء من جهود مجموعة أوبك + لضبط توازن الاسواق. لكن نظرا لأن أسعار النفط الرسمية السعودية لآسيا في يناير كانت أعلى بكثير من توقعات السوق، فإن بعض المصافي في الصين، أكبر مشتر للنفط الخام السعودي، طلبت كميات أقل من الإمدادات. وقالت المصادر التجارية إن المصافي الصينية خصصت نحو 40 مليون برميل للتحميل في يناير انخفاضا من نحو 46 مليون برميل في ديسمبر. وعادة ما يتم إصدار أسعار البيع الرسمية لأرامكو السعودية في الخامس من كل شهر تقريبًا، وتحدد الاتجاه للأسعار الإيرانية والكويتية والعراقية، مما يؤثر على نحو 9 ملايين برميل يوميًا من النفط الخام المتجه إلى آسيا. وتبيع أرامكو نحو 60 % من شحناتها من الخام إلى آسيا، معظمها بموجب عقود طويلة الأجل، يتم مراجعة أسعارها كل شهر. والصين واليابان وكوريا الجنوبية والهند هي أكبر المشترين. والمملكة هي أكبر مصدر للنفط في العالم وتتصدر مجموعة منتجي أوبك + إلى جانب روسيا. وتتوقع أوبك أن يرتفع الطلب العالمي على النفط تدريجيا بأكثر من 16 مليون برميل يوميا على مدى العقدين المقبلين، من 99.6 مليونا في عام 2022 إلى 116 مليونا في عام 2045. ويتوقع تقرير وكالة الطاقة الدولية لسوق النفط على المدى المتوسط لعام 2023 أن يرتفع الطلب العالمي على النفط بنسبة 6 % من عام 2022 إلى عام 2028، ليصل إلى 105.7 مليون برميل يوميًا، مدعومًا بالطلب القوي من قطاعي البتروكيماويات والطيران. لكنها تتوقع أن يصل الطلب العالمي على الوقود الأحفوري إلى ذروته بحلول عام 2030 بسبب السيارات الكهربائية والطاقة النظيفة وتباطؤ النمو الاقتصادي في الصين. وخلال الربع الثالث، بلغ إجمالي إنتاج أرامكو السعودية من المواد الهيدروكربونية 12.8 مليون برميل مكافئ نفطي في اليوم وذلك بفضل استمرار الشركة في تنفيذ أعمالها بموثوقية وكفاءة عالية. كذلك، حققت الشركة تقدماً إستراتيجياً على صعيد التوسع في الطاقة الإنتاجية القصوى المستدامة لتبلغ 13.0 مليون برميل في اليوم بحلول عام 2027 من خلال مواصلة أعمال الهندسة والشراء والإنشاء المتعلقة بعديد المشاريع ومنها مشروعا زيادة إنتاج النفط الخام في حقلي المرجان والبري واللذين من المتوقع أن يبدأ تشغيلهما بحلول عام 2025 حيث سيضيف مشروع حقل المرجان 300 ألف برميل في اليوم، بينما سيضيف مشروع حقل البري 250 ألف برميل في اليوم. وتنتج أرامكو السعودية بشكل ثابت خمسة أنواع من النفط الخام العربي وهي النفط العربي الممتاز، والعربي الخفيف جدا، والعربي الخفيف، والعربي المتوسط، والعربي الثقيل. وتتوافق هذه الأنواع الخمسة وأنواع المزيج التي يمكن إنتاجها منها مع معظم المصافي في العالم. وشكَل النفط العربي الممتاز، والعربي الخفيف جداً، والعربي الخفيف 68 % من إجمالي إنتاج الشركة للنفط الخام في 2022 والتي تصنف على أنها أنواع ممتازة. وفي عام 2022 كان قطاع التكرير والكيميائيات والتسويق في أرامكو السعودية العميل الأكبر للنفط الخام الناتج من قطاع التنقيب والإنتاج في أرامكو السعودية، حيث استخدم نحو 44 % من إنتاجه من النفط الخام. بينما بيع المتبقي من الإنتاج إلى عملاء عالميين وشركاء محليين.