ارتفعت أسعار النفط في افتتاح تداولات الأسبوع، أمس الاثنين، مع ترقب المستثمرين لمخاطر انقطاع الإمدادات في الشرق الأوسط في اعقاب ضربات شنتها قوات أمريكية وبريطانية لمنع ميليشيات الحوثي في اليمن من مهاجمة السفن في البحر الأحمر. وبحلول الساعة 0737 بتوقيت جرينتش، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 24 سنتا بما يعادل 0.3 بالمئة إلى 78.53 دولار للبرميل بعد أن أغلقت مرتفعة 1.1 بالمئة يوم الجمعة. وسجل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 72.85 دولارا للبرميل، مرتفعا 17 سنتا، أو 0.2 بالمئة، بعد صعوده نحو واحد بالمئة في الجلسة السابقة. وقفز الخامان القياسيان أكثر من 2 ٪ الأسبوع الماضي ليلامسا أعلى مستويات خلال اليوم هذا العام بعد أن شنت القوات الأمريكية والبريطانية عشرات الضربات الجوية ضد قوات الحوثي ردا على أشهر من الهجمات على السفن في البحر الأحمر والتي اعتبرها المقاتلون المدعومين من ايران رداً على ذلك. وقال وارن باترسون، رئيس أبحاث السلع لدى مجموعة آي ان جي المالية: "هناك مخاطر على الإمدادات في السوق نظراً للتصعيد في البحر الأحمر". "ومع ذلك، في الوقت الحالي، لا نرى أي تأثير على إمدادات النفط. وأعتقد أننا سنحتاج إلى رؤية تصعيد كبير قبل أن يحدث ذلك". "وفي حالة عدم وجود اضطرابات في العرض، يظل سوق النفط مريحًا خلال النصف الأول من العام، على الرغم من التوترات المتزايدة". وابتعد العديد من مالكي الناقلات عن البحر الأحمر وغيرت العديد من الناقلات مسارها يوم الجمعة بعد الضربات، على الرغم من أن التجار ما زالوا يراقبون رد فعل إيران وتأثيره على الشحنات في مضيق هرمز، أهم ممر نفطي في العالم. كما أدى الصراع إلى إعاقة ما لا يقل عن أربع ناقلات للغاز الطبيعي المسال كانت تسير في المنطقة. وقال محللو مجموعة جولدمان ساكس البنكية، في مذكرة: "نظرًا لأن الصراع في الشرق الأوسط لا يؤثر حاليًا على إنتاج النفط، فإن علاوة المخاطر الجيوسياسية المسعرة بأسعار النفط، تبدو الآن متواضعة بناءً على التقلبات الضمنية للخيارات". وأضافوا "وعلى الرغم من أنه من غير المرجح أن يتحقق ذلك من وجهة نظرنا، إلا إننا نقدر أن أسعار النفط سترتفع بنسبة 20% في الشهر الأول من انقطاع مضيف هرمز، وقد تتضاعف مؤقتًا في حال اضطراب ممتد أقل احتمالًا". وقالوا إنه من المرجح ان تكون الأسعار محدودة النطاق حيث ان الطاقة الإنتاجية الفائضة المرتفعة تحد من الاتجاه الصعودي، في حين أن انخفاض مخاطر الركود واستجابة إمدادات أوبك+ تحد من الجانب السلبي. وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، لم تحرز أسعار النفط سوى القليل في التجارة الآسيوية يوم الاثنين حيث تنتظر الأسواق تطورات جديدة في الصراع في الشرق الأوسط، في حين أن ترقب العديد من القراءات الاقتصادية الأمريكية والصينية الرئيسية هذا الأسبوع أبقت المعنويات على حافة الهاوية. وتشهد أسعار النفط ايضاً بداية ضعيفة لعام 2024 بعد انخفاضها أكثر من 10 ٪ في العام الماضي، حيث ظلت الأسواق مقتنعة بأن الطلب العالمي على النفط الخام سيشهد تحسنًا طفيفاً هذا العام، وسط ضغوط من ارتفاع أسعار الفائدة، وتباطؤ النمو الاقتصادي والتضخم الثابت. وأصبح التركيز الآن على القراءات الاقتصادية القادمة من الولايات المتحدة والصين هذا الأسبوع، لمزيد من الإشارات حول المسار المحتمل للطلب. ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الصيني أسعار الفائدة على القروض متوسطة الأجل في وقت لاحق يوم الاثنين، في الوقت الذي يكافح فيه لدعم التعافي الاقتصادي المتباطئ. ومن المقرر صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الصيني للربع الرابع يوم الأربعاء، ومن المتوقع أن تحدد نغمة الاقتصاد الصيني في عام 2024. ومن المتوقع أن يكون الناتج المحلي الإجمالي قد تجاوز قليلاً الهدف السنوي للحكومة البالغ 5٪، لكن الارتفاع يأتي أيضًا من أساس أقل للمقارنة من العام السابق. ويبدو أن الطلب على الوقود في الصين قد تحسن، حيث أظهرت بيانات التجارة يوم الجمعة أن واردات النفط في الصين وصلت إلى مستويات قياسية في عام 2023. لكن توقعات الطلب الصيني ظلت غير مؤكد في مواجهة المخزونات العالية والضعف المستمر في أكبر محركات الاقتصاد في البلاد. وفي الولايات المتحدة، ستراقب الأسواق عناوين من سلسلة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لمزيد من الإشارات حول متى يخطط البنك المركزي لبدء خفض أسعار الفائدة هذا العام. ومن المتوقع أيضًا أن تقدم بيانات مبيعات التجزئة المزيد من الإشارات على التضخم، بعد أن أظهرت البيانات في الأسبوع الماضي أن تضخم مؤشر أسعار المستهلك نما أكثر من المتوقع في ديسمبر. ومن المتوقع أن يؤخر التضخم الثابت خطط بنك الاحتياطي الفيدرالي لبدء خفض أسعار الفائدة. ووجد الدولار بعض القوة على هذه الفكرة، مما أثر أيضًا على أسعار النفط. وأشاروا، إلى ارتفاع خام برنت لنحو 79 دولارًا للبرميل، وكان غرب تكساس الوسيط بالقرب من 73 دولارًا بعد أن تابعت الولايات المتحدة الضربات الأولية ضد أهداف في اليمن، بهجوم جديد على منشأة رادار. وفي حين أن المعيار العالمي ارتفع أكثر من 4%في وقت ما يوم الجمعة، فقد أنهى الجلسة بمكاسب متواضعة نسبيًا بلغت 1.1%. وقد تأثرت أسواق النفط العالمية بسبب الوضع في الشرق الأوسط منذ هجوم حماس على إسرائيل في 7 أكتوبر. وكانت الضربات على الحوثيين رداً على مضايقة الجماعة للسفن في البحر الأحمر خلال الشهرين الماضيين. وتعهد المسلحون المدعومون من إيران بعدم التوقف حتى تنهي إسرائيل اعتداءاتها على قطاع غزة. ويشير رد فعل السعر إلى أن السوق لا ترى، في هذه المرحلة، فرصة كبيرة لانتشار النزاع المتطور وتعريض إنتاج النفط الخام والتدفقات للخطر من الشرق الأوسط الأوسع، والذي يمثل حوالي ثلث نفط العالم. وبدلاً من ذلك، يبدو أن احتمال زيادة المعروض من الدول غير الأعضاء في منظمة أوبك وتباطؤ نمو الطلب له الأسبقية. ويبدو الإعداد للنفط الخام صعبًا هذا العام، في حين أن الطلب لا يزال ينمو، ومن المتوقع أن يفعل ذلك بوتيرة أبطأ بشكل ملحوظ مع تبدد الانتعاش بعد الوباء. وهناك أيضًا علامات استفهام حول ما إذا كانت تخفيضات الإنتاج التي أعلنتها منظمة البلدان المصدرة للبترول، أوبك وحلفاؤها ستكون كافية لتعويض الفائض الوشيك. ويشهد سوق النفط الخام العالمي حاليًا تقلبات كبيرة، وتتأثر بالأحداث الجيوسياسية وتغيير أنماط الطلب، وخاصة في الصين. وهذه العوامل تخلق بيئة معقدة لأسعار النفط والتجارة. ويحمل مشتقات التداول مستوى عالٍ من المخاطر على رأس مال المستثمرين الذين يجب عليهم فقط التداول بأموال يمكنهم تحملها. وتُظهر التحليلات الحديثة تباطؤًا في نمو الطلب على النفط في الصين إلى حوالي 4 ٪ في النصف الأول من عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى تحديات سوق العقارات في البلاد. ومع ذلك، من المتوقع أن تظل مستويات الاستيراد مدعومة من قبل قطاعات مثل الطيران والبتروكيماويات. وتتوقع الوكالة الدولية للطاقة زيادة بنسبة 13.3 ٪ في الطلب على النفط الصيني، وهو أمر بالغ الأهمية لإنتاج المنتجات الكيميائية المتقدمة للصناعات مثل الألواح الشمسية والسيارات الكهربائية. ومن منظور العرض، يمثل ارتفاع غير متوقع في قوائم المخزون الخام في الولايات المتحدة اختلافًا عن توقعات المخزون السابقة، مما يشير إلى تحول في مشهد سوق النفط. وإن توقعات الطلب تزيد من تعقيدها بسبب صراعات أوروبا الاقتصادية، مما قد يؤدي إلى انخفاض استهلاك النفط في منطقة اليورو. وفي التحليل الفني لمستقبل تحركات أسعار النفط الخام، فإن السعر اليومي الحالي لعقود النفط الخام الخفيف في 73.74، حيث كان أقل من 200 يوم (76.69) و50 يومًا (74.60) المتوسطات، يشير إلى المشاعر الهبوطية في السوق. ويشير هذا الموقع إلى أن السوق موجود حاليًا في الاتجاه الهبوطي. ويحوم السعر أعلى من مستوى الدعم البسيط عند 72.48، مما يعني أن هذا المستوى قد يكون بمثابة أرضية على المدى القريب، وإذا اندلع السعر أقل من 72.48، فإن المستوى الرئيسي التالي لمشاهدته هو الدعم الرئيسي عند 66.85. وعلى الجانب العلوي، فإن المقاومة البسيطة عند 77.43 والمقاومة الرئيسية في 82.68 تقف كحواجز حرجة أمام أي انعكاس صعودي. وتُظهر الزيادة الأخيرة من الختام السابق البالغ 72.02 بعض الزخم الإيجابي، لكن الاتجاه الكلي يبقى هبوطيًا ما لم يعبر أعلى المقاومة المتوسطة المتحركة.