سجل الذهب ثاني انخفاض أسبوعي على التوالي، أمس الجمعة، وسط مواجهة اقتصاد أمريكي مرن أبقى الدولار قرب أعلى مستوياته في عدة أسابيع، في حين تحول التركيز إلى قراءة التضخم الرئيسية المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الجمعة، ولم يطرأ تغير يذكر على الذهب في المعاملات الفورية عند 2022.87 دولار للأوقية بحلول الساعة 0559 بتوقيت جرينتش، وارتفعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.3 بالمئة إلى 2022.70 دولار. وخسر كلا الصكين بنحو 0.3% حتى الآن هذا الأسبوع. ومع ذلك، فقد تم إعاقة الخسائر الأكبر في المعدن الأصفر بسبب بعض الطلب على الملاذ الآمن، مع تفاقم الحرب بين إسرائيل وحماس والصراع المتزايد في الشرق الأوسط. وقال كيلفن وونغ، كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى منصة التداول عبر الانترنت، أواندا، إن الاقتصاد الأمريكي لا يزال مرنًا وهذا يحد من قوة الذهب، إلى جانب حقيقة أن توقعات التخفيض الأول لأسعار الفائدة قد تم دفعها إلى أسفل التقويم هذا العام. وأظهرت بيانات رسمية أن الاقتصاد الأمريكي نما بشكل أسرع من المتوقع في الربع الرابع مع تراجع الضغوط التضخمية وسط إنفاق استهلاكي قوي، مما يعكس مؤشرات على أن الاقتصاد بدأ عام 2024 بشكل قوي، وفقًا لتقرير ستاندرد آند بورز جلوبال في وقت سابق من هذا الأسبوع، لكن المعدن قلص خسائره الأسبوعية بمكاسب 0.4 بالمئة يوم الخميس، مع انخفاض عوائد سندات الخزانة بفعل انحسار الضغوط التضخمية. وارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% على مدار الأسبوع، ليحوم بالقرب من أعلى مستوى في ستة أسابيع، مما يجعل المعدن أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى. وتتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ثابتًا على أسعار الفائدة في اجتماع السياسة الخاص به يومي 30 و31 يناير، لكن الاهتمام سينصب إلى حد كبير على تعليقات رئيسه جيروم باول. وقام المتداولون بتأجيل توقعهم الأول لخفض سعر الفائدة ويضعون الآن فرصة بنسبة 93٪ لخفض سعر الفائدة في مايو، وفقًا لتطبيق احتمالية سعر الفائدة. ويتحول التركيز الآن إلى مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي - المقرر صدورها في الساعة 1330 بتوقيت جرينتش. ويقلل انخفاض أسعار الفائدة من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك. وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.2% إلى 22.96 دولارا للأوقية، وصعد البلاتين 0.3% إلى 893.89 دولارا، ونزل البلاديوم 0.1% إلى 939.10 دولارا. من ناحية أخرى، اتجهت أسعار النحاس لتحقيق أداء أسبوعي قوي بعد أن نفذت الصين، أكبر مستورد، المزيد من إجراءات التحفيز، مما عزز الآمال في أن يظل الطلب على المعدن الأحمر قويا، وشهدت إجراءات التحفيز التي اتخذتها الصين بعض التحسن في الرغبة في المخاطرة، والتي، إلى جانب سلسلة من الارتفاعات القياسية في وول ستريت، أدت إلى انخفاض الطلب على الذهب. كما أثرت قوة الدولار – في أعقاب بيانات الناتج المحلي الإجمالي التي جاءت أقوى من المتوقع – على أسعار السبائك، مما أبقاها بقوة ضمن نطاق تداول يتراوح بين 2000 و2050 دولارًا تم تحديده خلال الأسبوع الماضي. واتجهت الأسهم الآسيوية يوم الجمعة إلى وضع حد لسلسلة خسائر استمرت ثلاثة أسابيع، بينما يترقب المستثمرون قراءة رئيسية عن التضخم في الولايات المتحدة في وقت لاحق اليوم لقياس توقعات أسعار الفائدة الأمريكية. واستقر مؤشر (إم إس سي آي) الأوسع نطاقا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان، على نطاق واسع وكان في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 2٪. وكان التداول ضعيفًا مع خروج أستراليا في عطلة. وبدت الأسهم الصينية مستعدة لإنهاء الأسبوع على أساس قوي حيث أدت موجة من الدعم السياسي من بكين إلى استعادة ثقة المستثمرين الهشة ووضع حد لسوق الأسهم المتراجعة، وارتفع مؤشر الأسهم القيادية الصيني بنسبة 0.03% وكان يتطلع إلى تحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 2%، في حين ارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.3%، مما وضعه على المسار الصحيح لتحقيق مكاسب بنسبة 3%، وارتفاع أسبوعي هو الأكبر منذ يوليو 2023. بينما انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج بنسبة 0.41%، لكنه ظل مرتفعًا بأكثر من 5% خلال الأسبوع، وهو أيضًا أفضل أداء له منذ يوليو الماضي. وفي محاولة لدعم التعافي الاقتصادي الهش، أعلن البنك المركزي الصيني عن خفض كبير لاحتياطيات البنوك يوم الأربعاء، في خطوة من شأنها ضخ حوالي 140 مليار دولار من النقد في النظام المصرفي. كما انخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 1٪، متراجعًا عن أعلى مستوى له منذ 34 عامًا الذي سجله في بداية الأسبوع، مع تزايد الرهانات على أن بنك اليابان قد يخرج قريبًا من برنامج التحفيز الضخم. وأظهر محضر اجتماع بنك اليابان المركزي يوم الجمعة أن صانعي السياسة في بنك اليابان اتفقوا على مواصلة مناقشة توقيت الخروج من سياسته النقدية شديدة التساهل والوتيرة المناسبة لرفع أسعار الفائدة بعد ذلك. وأظهرت بيانات يوم الخميس أن الاقتصاد الأمريكي نما بشكل أسرع من المتوقع في الربع الرابع وسط إنفاق استهلاكي قوي، متجاهلا التوقعات القاتمة بحدوث ركود في أكبر اقتصاد في العالم. وقال ديفيد دويل، رئيس الشؤون الاقتصادية في ماكواري: "يُظهر هذا الإصدار مزيدًا من المرونة في النمو الأمريكي". وقال "بينما لا تزال هناك تحديات أمامنا تشير إلى ضعف النشاط، كانت هناك تطورات مشجعة". وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في أعقاب التقرير الذي أظهر أيضًا تراجع ضغوط التضخم بشكل أكبر، مع وصول العائد القياسي لأجل 10 سنوات إلى 4.1126٪. وانخفض العائد على عامين، والذي يعكس بشكل وثيق توقعات أسعار الفائدة على المدى القريب، بمقدار 3 نقاط أساس إلى 4.2850٪.