كشفت الشركة السعودية العالمية للبتروكيماويات "سبكيم" عن توقيعها مذكرة تفاهم مع شركة الصحراء أمس لبدء دراسات التحقق والاستقصاء التأكيدية ولإكمال المفاوضات غير الملزمة حول اندماج تجاري بين الشركتين مبني على مبادئ التكافؤ في الاندماج. وذكر بيان لـ "سبكيم على موقع تداول" مساء أمس أن الشركتين اتفقتا على أنه في حال إتمام الاندماج المقترح فإنه سيتم على أساس تبادل أسهم الشركتين، حيث ستصبح شركة الصحراء، بعد اكتمال الاندماج المقترح، شركة تابعة لها. وستصدر الشركة بموجب شروط الاندماج المقترح ما يعادل 0.685 سهم جديد في الشركة مقابل كل سهم مصدر في شركة الصحراء. وعليه، ووفقاً لمعدل التبادل المتفق عليه، فقد اتفقت الشركتان على أن تصدر الشركة إذا اكتمل الاندماج المقترح 300.57 مليون سهم جديد لمساهمي شركة الصحراء مقابل جميع الأسهم المصدرة في شركة الصحراء، وبذلك سيصبح إجمالي عدد الأسهم المصدرة في الشركة بعد اكتمال الاندماج المقترح 667.2 مليون سهم، وبرأسمال قدره 6672.4 مليون ريال "6.67 مليار ريال". علما بأن عدد أسهم الشركة الحالية هو 366.6 مليون سهم برأسمال 3.66 مليار ريال. وذكرت شركة "سبكيم" إن هذا التوقيع جاء نتيجة لكون النتائج الأولية من الدراسات والمفاوضات حول الاندماج المقترح تشير إلى أن الاندماج المقترح سيؤدي إلى نقلة نوعية إيجابية لأعمال الشركة، وذلك شريطة أن يتم الاتفاق على بعض الشروط الأساسية. كما أنه من المتوقع أن يسهم الاندماج المقترح في تعزيز مركز "سبكيم" الريادي المحلي والعالمي في مجال البتروكيماويات "وفقا لبيانها"، الذي يتوقع أن يؤدي إلى مشاركات مهمة تعزز الكفاءة التشغيلية وأن تصبح الشركتان بعد الاندماج المقترح منصة لاستمرار النمو على المدى الطويل. وقد وقع على المذكرة عن "سبكيم" المهندس أحمد العوهلي، الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب للشركة، وعن "الصحراء" المهندس عصام حمدي، العضو المنتدب وكبير التنفيذيين لـ "الصحراء". وعلق المسؤولان على ذلك معاً بما يلي: "في حال اكتماله، نتوقع أن يكون الاندماج المقترح في مصلحة كل من مساهمي الشركتين وموظفيها، إذ إنه من المتوقع أن يكون الاندماج المقترح نقلةً إيجابية لكل من الشركتين وأن تكون له منافع ملموسة لكلتا الشركتين. ويدعم هذا الاندماج المقترح الالتزام المشترك لتحقيق نتيجة منصفة وقيمة مضافة لمساهمي كلتا الشركتين بناء على مبادئ التكافؤ بالاندماج. وهذه سابقة مهمة في قطاع البتروكيماويات في السعودية. وأضافا: سوف ينتج عن الاندماج شركة أكبر ذات قدرات وتنافسية أقوى وقادرة على أن تزيد استثماراتها في مشاريع جديدة داخل المملكة وعلى المستوى العالمي، ما سيقدم فرص نمو متميزة لكل من الإدارة والموظفين لتعكس قيمة مضافة للمساهمين. إلى ذلك ذكرت "سبكيم": أن المذكرة التي جرى توقيعها لا تشكل عرضًا من الشركة إلى مساهمي شركة الصحراء أو مجلس إدارتها أو إعلانًا عن نية مؤكدة لتقديم عرض. وإنما هي اتفاق "سبكيم" وشركة الصحراء بموجب المذكرة على الاستمرار في التعاون بإكمال دراسات التحقق والاستقصاء المالية والفنية والتجارية والقانونية، والموافقة على خطة الدراسات الخاصة بالدمج وحوكمة وخطة أعمال المجموعة بعد الاندماج، وإعداد الوثائق الضرورية لتنفيذ الاندماج المقترح. وتعتزم الشركتان، في حال اتفاقهما لاحقاً على الاندماج المقترح، توقيع اتفاقية اندماج تحدد عرض الشركة المحتمل والموجه إلى مساهمي شركة الصحراء ومجلس إدارتها "اتفاقية الاندماج"، على أنه سوف تستمر الشركتان في أعمالهما وتستمر أسهم كل من الشركتين في التداول على الوجه المعتاد حتى إتمام الاندماج المقترح. وأشار البيان إلى أن الشركتين تعتزمان حالياً إكمال الدراسات المتعلقة بالاندماج المقترح وتنويان توقيع اتفاقية الاندماج خلال النصف الأول من السنة الميلادية المقبلة 2014. وينتهي العمل بالمذكرة إما بتوقيع الشركة وشركة الصحراء اتفاقية الاندماج أو بتقديم إحدى الشركتين إشعارًا إلى الأخرى برغبتها في إنهاء الدراسات، عند وقوع أي من الموعدين أولا. وأشارت "سبكيم" إلى أن توقيع المذكرة لا يعني أنه سيتم الاتفاق على الاندماج المقترح بين الشركتين أو أن عرضًا سيقدم بخصوص الاندماج المقترح في نهاية المطاف أو أنه قد تم تأكيد شروط أو موعد أي عرض قد يقدم. وحتى لو اتفقت الشركتان لاحقاً على الاندماج المقترح فمن المتوقع أن يخضع الاندماج المقترح لشروط وموافقات عدة من ضمنها على سبيل المثال لا الحصر الحصول على موافقة هيئة السوق المالية وجمعيتي الشركتين غير العادية وموافقة الجهات الحكومية المختصة في المملكة العربية السعودية. وفيما يخص هذا الاندماج المقترح، فقد عينت الشركة "إتش إس بي سي العربية السعودية المحدودة" كمستشارها المالي، ومكتب "زياد بن سمير خشيم محامون ومستشارون" كمستشارها القانوني السعودي وشركة "ألن وأوفري" كمستشارها القانوني الدولي، و"جايكوبس للاستشارات" كمستشارها الفني، و"نيكسانت" كمستشارها لدراسة السوق. كما عينت شركة الصحراء شركة "مورجان ستانلي السعودية" كمستشارها المالي، وشركة "الجدعان وشركاؤهم محامون ومستشارون قانونيون" كمستشارها القانوني السعودي وشركة "كليفورد تشانس" كمستشارها القانوني الدولي، و"آي إتش إس إنك" كمستشارها الفني ولدراسة السوق. كما لفتت "سبكيم" في بيانها إلى أنه لم يصوت أحد من أعضاء مجلس الإدارة الذين لديهم تضارب مصالح على قرار الاندماج مشيرة إلى أنه لن يكون لأحد منهم عضو في أي من اللجان المختصة بإجراء المفاوضات وإتمام الاندماج المقترح.