قالت عملاقة الطاقة بالعالم، شركة أرامكو السعودية، أكبر مصدر للنفط الخام، يوم الخميس، إنها خفضت أسعار الخام العربي الخفيف الذي تبيعه لآسيا بمقدار 1.80 دولار للبرميل فوق متوسط خام عمان ودبي، وهو أدنى مستوى منذ نوفمبر 2021. يأتي خفض الأسعار بواقع 1.45 دولار للبرميل أقل من أسعار البيع الرسمية لشهر يناير وبما يتماشى مع توقعات السوق، وسط ضغوط عالمية تضرب أسعار النفط، والتي من المقرر أن تحقق مكاسب صغيرة في عام 2023 حيث تهدد مخاوف كوفيد19 في الصين نمو الطلب مع تعويض تأثير نقص الإمدادات الناجم عن العقوبات على روسيا. يأتي الخفض أيضًا في الوقت الذي تحول فيه روسيا نفطها من أوروبا إلى آسيا، إلى جانب سقف سعر قدمته مجموعة الدول السبع التي تقيد تجارة النفط الروسية باستخدام الخدمات المالية والشحن والتأمين الغربية. أصبحت روسيا أكبر مورد للخام لكل من الصين والهند في نوفمبر، حيث استفادت الدول الآسيوية من الخصومات الكبيرة بينما تجنبت الدول الغربية التعامل مع موسكو. بالنسبة للمناطق الأخرى، خفض أكبر مصدر للنفط سعره الرسمي العربي الخفيف إلى شمال غرب أوروبا بمقدار 1.50 دولار للبرميل مقابل خام برنت في فبراير، أي 1.40 دولار للبرميل أقل من سعره في يناير. وفي الوقت نفسه، لم يتغير أسعار البيع الرسمية للولايات المتحدة عن الشهر الماضي عند 6.35 دولارات مقابل مؤشر ارجوس للخام الحامض لشهر فبراير. من جهتها اتجهت أوروبا للمزيد من إمدادات النفط الخام السعودي في عام 2022 لسد فجوة الإمدادات الروسية، إضافة لزيادة واردات خامات النرويج والولايات المتحدة وغيانا. وفي التفاصيل، تحولت مصافي التكرير الأوروبية إلى درجات خام من النرويج والولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية وغيانا وأذربيجان في عام 2022 لسد الفجوة المتزايدة التي خلفتها الواردات الروسية المهمشة بسبب العقوبات الغربية على موسكو، وفقًا لبيانات تتبع الناقلات. تقلصت واردات الخام الروسية المنقولة بحراً إلى الاتحاد الأوروبي والنرويج والمملكة المتحدة بنسبة 80٪ أو 1.36 مليون برميل في اليوم في نوفمبر وديسمبر مقارنة بمستويات ما قبل الحرب البالغة 1.71 مليون برميل في اليوم، وفقًا لبيانات من ستاندرد آند بورز جلوبال لسلع البحار. إلى حد بعيد، كان أكبر انخفاض في الخام الروسي متوسط الحموضة من درجة الأورال مع كميات أصغر من ميناء نوفي وسيبيريا لايت الذي تأثر بمزيج من العقوبات الذاتية وحظر الاتحاد الأوروبي على النفط الخام المنقول بحراً من روسيا. أظهرت البيانات أن حقل النفط العملاق يوهان سفيردروب النرويجي قدم أكبر دفعة إضافية لواردات أوروبا من النفط الخام البديلة في عام 2022، حيث أضاف الحقل 340 ألف برميل في اليوم إلى إمدادات النفط الخام في المنطقة مقارنة بمستويات ما قبل الحرب. ينتج الحقل النرويجي درجة حامضة متوسطة - أثقل وأكثر كبريتية من درجات بحر الشمال النموذجية - وهي مماثلة في الجودة لخام الأورال. مع إجمالي الاحتياطيات القابلة للاسترداد المقدرة بـ2.7 مليار برميل، سينتج حقل سفيردروب النرويجي 720,000 برميل في اليوم، مع خطط الارتفاع إلى 755,000 برميل في اليوم. كانت تدفقات الخام الأمريكي الخفيف، وخام غرب تكساس الوسيط الحلو، ثاني أكبر احتياطيات لتعويض البراميل الروسية، بحسب بيانات سي ايه اس، مضيفة ما يقرب من 200 ألف برميل في اليوم بالتوازن بين صادرات حمولات خام غرب تكساس الوسيط، وميدلاند. بينما وجد خام كيبكو الكازاخستاني قوة جذب جيدة مع مصافي التكرير الأوروبية في البحر المتوسط منذ تغيير علامته التجارية في يونيو، في خطوة تهدف إلى تمييزه عن نظيره الروسي الخاضع للعقوبات. وتم بيع كيبكو رسميًا مختلطًا تحت درجات خام الأورال الروسية وخام سيبيريا الخفيف. وأظهرت البيانات أن الدرجة الجديدة لخام يونيتي جولد في جويانا ودرجات الخام العربي الخفيف في المملكة العربية السعودية والدرجات الأذرية الخفيفة الأذربيجانية أضافت مجتمعة 393 ألف برميل في اليوم إلى إمدادات النفط الخام في أوروبا العام الماضي. وأظهرت بيانات ستاندرد آند بورز جلوبال كوموديتي إنسايتس أن قيمة خام الأورال يجري تداولها دون الحد الأقصى لسعر مجموعة السبع البالغ 60 دولارًا للبرميل منذ 18 نوفمبر، وقد قيمه بلاتس آخر مرة عند 37.635 دولارًا للبرميل في 4 يناير، أي حوالي نصف قيمة خام برنت المؤرخة. على النقيض من ذلك، بلغت هوامش التكرير لمعالجة خامات غرب تكساس الوسيط، وبوني لايت، وفورتيز، باستخدام الغاز الطبيعي حوالي 15 دولارًا للبرميل في منتصف ديسمبر، وفقًا لستاندرد آند بورز جلوبال. تدفقات خطوط الأنابيب ومع ذلك، تواصل مصافي التكرير الأوروبية معالجة بعض تدفقات الخام الروسي، حيث تستثني عقوبات الاتحاد الأوروبي تدفقات خطوط الأنابيب عبر شبكة دروجبا من روسيا إلى وسط أوروبا. وأظهرت بيانات سي ايه اس، أن الشحنات المتبقية من الخام الروسي إلى الاتحاد الأوروبي كانت في الأساس إلى بلغاريا - التي استثنت من الحظر الذي يفرضه الاتحاد الأوروبي على الخام الروسي - وإلى جبل طارق واليونان، وهما أيضًا مواقع مشتركة لإعادة الشحن عبر نقل اس تي اس. تضمنت عقوبات الاتحاد الأوروبي التي تحظر واردات الخام الروسي اعتبارًا من الخامس من ديسمبر، إعفاء للنفط الخام المرسل من روسيا عبر خط أنابيب دروجبا إلى وسط أوروبا، بما في ذلك المجر وسلوفاكيا وجمهورية التشيك وبولندا. كما تسمح الإعفاءات لبلغاريا بمواصلة استيراد الخام الروسي المشحون حتى ديسمبر 2024، مما يسمح لمصفاة نفطوهيم المملوكة لشركة لوك أويل في بورغاس بالاستمتاع بهوامش تكرير عالية. أوقفت ألمانيا وبولندا واردات الخام الروسي عبر خط أنابيب دروجبا اعتبارًا من 1 يناير، ولكن بعد صفقة سابقة سمحت للخام المنقول بحراً إلى بولندا بتزويد مصفاة شويدت بما يكفي من الخام لتعمل بحوالي 70٪ من طاقتها. التزمت ألمانيا بزيادة قدرة ميناء روستوك على بحر البلطيق وخط أنابيب النفط روستوك شويدت، الذي يمد مصفاة شويدت. توقع المحللون تأثيرا ضئيلا فقط من عقوبات النفط الخام المنقولة بحراً في الغرب على الإنتاج الروسي، وتوقعوا أن ينخفض إنتاجها من الخام والمكثفات فقط 160 ألف برميل في اليوم شهريًا في ديسمبر. قد تصل خسائر الإمدادات الروسية ذروتها عند 930 ألف برميل في اليوم، دون مستويات ما قبل الحرب في مارس، بسبب العقوبات المعلقة على صادرات الوقود قبل أن ينتعش الإنتاج بمقدار 400 ألف برميل في اليوم بحلول الربع الرابع من عام 2023، وفقًا لستاندرد آند بورز جلوبال. وتقدر روسيا أن إنتاجها النفطي قد ينخفض ما بين 5٪ و7٪ في عام 2023 نتيجة للعقوبات.