في دراسة متخصصة عن الشركات المساهمة غير المدرجة في الكويت والذي تم إعدادها من قبل موقع الموازي دوت كوم، شهد عام 2015 زيادة ملحوظة في قيمة تداولات أسهم الشركات المساهمة غير المدرجة، وقفزت قيمة التداولات بنسبة 38% لتبلغ 435.7 مليون دينار كويتي مقارنة بــ 313.3 مليون دينار كويتي عن عام 2014 ، كما زادت كمية الأسهم المتداولة بنسبه 1.24% ليبلغ إجمالي عدد الأسهم 4.910 مليار سهم مقارنة بـ 4.850 مليار سهم في عام 2014. وتوزع حجم التداولات على 320 شركة مساهمة، مقارنة مع 301 شركة في 2014 وبإجمالي عدد صفقات بلغ 2519 صفقة في مختلف القطاعات مقارنة بــ 2380 صفقة في 2014. ويمكننا اعتبار عام 2015 هو عام الاستحواذات وذلك نظرا لما شهده هذا العام من زخم في التداولات و زيادة في الاستحواذ على الشركات المساهمة غير المدرجة من قبل مستثمرين جُدد، وكان لعدد 5 شركات مساهمة مقفلة غير مدرجة أكبر الأثر على حركة التداولات بشكل عام وهم رساميل للهيكلة المالية، والمساكن المتحدة العقارية، والمنتجات الزراعية الغذائية، وأبيات ميجاستور، وميزان القابضة و التي تم إدراجها لاحقاً في سوق الكويت للأوراق المالية في يونيو من عام 2015، حيث بلغ إجمالي قيمة الأسهم المحولة للشركات الخمسة مجتمعين ( 118.7 مليون دينار كويتي) ما يمثل نسبته ( 27% ) من إجمالي قيمة الأسهم المحولة . ويكمن السؤال هنا " هل أصبح اليوم ملاك الشركات المساهمة الخاصة الناجحة أكثر رغبةً بالتوسع في نجاحهم من خلال التعاون مع مستثمرين جدد ؟ واكثر رغبةً لتلبية شهيه مستثمرين يسعون لمشاركة نجاحاتهم ؟ " كما شهد عام 2015 انخفاضاً حاداً في قيمة الشركات التي تم تأسيسها – إذا ما تم استثناء رأسمال تأسيس مؤسسة الخطوط الجوية الكويتية والبالغ 1.2 مليار دينار كويتي – إذ بلغ قيمة رؤؤس أموال الشركات التي تم تأسيسها في 2015 فقط 12 مليون دينار كويتي مقارنة مع 411 مليون دينار كويتي للفترة نفسها من العام 2014. التداولات الشهرية للشركات المساهمة غير المدرجة إجمالي الكمية "عدد الأسهم" 2015 إجمالي الكمية "عدد الأسهم" 2014 إجمالي قيمة الصفقات "د.ك" 2015 إجمالي قيمة الصفقات "د.ك" 2014 يناير 202,073,463 224,646,687 8,675,060 13,486,872 فبراير 495,897,010 322,765,168 25,712,526 34,944,217 مارس 441,619,736 247,827,881 19,214,400 6,591,468 إبريل 437,566,745 304,362,950 33,006,811 19,397,404 مايو 329,306,666 209,533,530 102,754,794 50,279,155 يونيو 662,787,245 354,548,468 81,810,967 34,694,008 يوليو 204,728,397 1,329,819,514 13,571,597 49,616,073 أغسطس 127,601,450 396,479,157 10,211,621 23,432,226 سبتمبر 378,157,244 186,536,022 37,835,432 8,707,212 أكتوبر 576,405,889 289,622,134 28,432,226 6,431,129 نوفمبر 305,182,733 375,557,614 13,506,367 34,381,851 ديسمبر 748,766,733 608,220,014 60,969,671 31,468,493 الإجمالي 4,910,093,311 4,849,919,139 435,701,472 313,430,108 عدد الشركات المساهمة غير المدرجة التي تم التداول على أسهمها في 2015 القطاع عام 2014 عام 2015 عدد الشركات عدد الشركات قابضة 88 95 استثمار 41 38 عقارات 53 53 أغذية 5 6 تأمين 5 6 خدمات 102 107 صناعة 7 15 الإجمالي 301 320 كان لقطاع الشركات القابضة النصيب الأكبر بعدد الأسهم المحولة حيث بلغ (1.658) مليار سهم ، وجاء قطاع الخدمات في المرتبة الثانية بحجم تداولات بلغ (1.131) مليار سهم . أما قطاع العقارات فجاء في المرتبة الثالثة بحجم تداولات بلغ (1.066) مليار سهم ، فيما حل قطاع الاستثمار في المرتبة الرابعة بإجمالي حجم تداولات بلغ (799) مليون سهم . أما بالنسبة لقطاع الشركات الصناعية فقد جاء في المرتبة الخامسة بحجم تداولات بلغت (152) مليون سهم ، وتلاه قطاع التأمين الذي حل في المرتبة السادسة بحجم تداولات بلغ (73) مليون سهم ، أما عن آخر القطاعات فهو قطاع ( شركات الأغذية ) حيث بلغ حجم التداولات عليه (27) مليون سهم فقط التداولات السنوية للشركات المساهمة غير المدرجة حسب كل قطاع القطاع السنة المالية 2014 السنة المالية 2015 إجمالي الكمية " عدد الأسهم " مليار سهم قيمة الصفقات " مليون د.ك " إجمالي الكمية " عدد الأسهم " مليار سهم قيمة الصفقات " مليون د.ك " القابضة 1.627 91.282 1.658 141.681 العقارات 1.600 82.528 1.066 74.075 الخدمات 0.905 89.489 1.131 139.471 الاستثمار 0.643 41.834 0.799 43.037 الصناعة 0.065 8.035 0.152 23.226 التأمين 0.007 0.196 0.073 5.686 الأغذية 0.040 0.003 0.027 8.520 المجموع 4.887 313.367 4.910 435.701 الزيادة في رؤوس أموال الشركات المساهمة غير المدرجة في 2015 مقدار الزيادة رأس المال الحالي (د.ك) رأس المال السابق(د.ك) الشركة م 500,000 1,000,000 500,000 شركة الحاسابات لتكنولوجيا المعلومات 1 6,000,000 21,000,000 15,000,000 شركة مارينا تاورز العقارية 2 3,852,524 4,252,524 400,000 شركة كيربي الكويت للمباني الحديثة 3 45,000,000 50,000,000 5,000,000 مجموعة بوخمسين القابضة 4 26,950,000 32,000,000 5,050,000 شركة دروب العقارية 5 54,000,000 55,000,000 1,000,000 شركة البستان المتحدة العقارية 6 1,200,000 2,200,000 1,000,000 شركة العاديات الدولية العقارية 7 17,000,000 20,000,000 3,000,000 شركة الخدمات التربوية الدولية 8 9,000,000 10,000,000 1,000,000 شركة الخليج العربي للأغذية 9 600,000 1,600,000 1,000,000 المسباح الكويتية لأعمال الألمونيوم 10 250,000 1,250,000 1,000,000 شركة الأحمدي القابضة 11 1,100,000 2,100,000 1,000,000 شركة دنيا القابضة 12 6,678,000 7,678,000 1,000,000 شركة النهضة العالمية العقارية 13 501,000 29,037,000 28,536,000 شركة المركز الطبي الكويتي 14 5,000,000 15,000,000 10,000,000 شركة أوركيد العقارية 15 1,999,500 19,000,000 17,000,500 الشركة المتكاملة القابضة 16 1,000,000 1,500,000 500,000 الشركة الدولية الخليجية للتعليم 17 2,699,580 17,942,830 15,243,250 مؤسسة أم القرى للخدمات التعليمية 18 4,913,876 9,913,876 5,000,000 شركة بيت الإعمار الخليجي 19 500,000 1,000,000 500,000 شركة رواحل الكويت للنقل 20 917,969 6,655,272 5,737,303 شركة بيتك للوساطة المالية 21 500,000 1,000,000 500,000 مجموعة خدمات الأعمال والتوظيف 22 6,000,000 12,352,930 6,352,930 شركة أبيات ميجاستور 23 53,500 1,123,500 1,070,000 شركة عالم التكنولوجيا للتجهيزات 24 1,000,000 4,000,000 3,000,000 شركة كنار القابضة 25 3,000,000 15,000,000 12,000,000 شركة الخليج للتأمين وإعادة التأمين 26 200,215,949 الإجمالـــــــــــي الشركات المساهمة غير المدرجة التي خفضت رؤوس أموالها خلال عام 2015 مقدار تخفيض رأس المال رأس المال الحالي (د.ك) رأس المال السابق(د.ك) الشركة م 1,144,612 1,855,388 3,000,000 شركة مشفى للخدمات الطبية 1 900,000 2,100,000 3,000,000 شركة الواحة القابضة 2 1,000,000 4,180,000 5,180,000 الشركة الكويتية لصناعة المواد الحفازة 3 17,000,000 3,000,000 20,000,000 شركة ترفيه القابضة 4 1,500,000 1,500,000 3,000,000 شركة بوابة الوطنية لأنظمة الحاسب 5 1,500,000 1,500,000 3,000,000 بترولكو انترناشيونال للأعمال البترولية 6 650,000 1,000,000 1,650,000 شركة خدمات الكمبيوتر الكويتية 7 29,392,000 1,100,000 30,492,000 شركة كيه كيو المتحدة العقارية 8 19,113,864 5,886,136 25,000,000 الشركة المتحدة للترفيه والسياحة 9 2,700,000 6,300,000 9,000,000 شركة مشاريع الخليج العقارية 10 5,000,000 5,000,000 10,000,000 شركة تآزر للتأمين التكافلي 11 277,500 1,000,000 1,277,500 الشركة الدولية المتحدة للتجهيزات الغذائية 12 9,346,666 14,220,000 23,566,666 شركة سبيريت للتطوير العقاري 13 4,325,000 6,675,000 11,000,000 شركة الصفاة العالمية القابضة 14 250,000 260,000 510,000 شركة ايبلا الدولية للإنتاج السينمائي 15 12,025,000 7,809,000 19,834,000 شركة صروح للاستثمار 16 9,937,593 15,000,000 24,937,593 شركة ديمة كابيتال للاستثمار 17 1,500,000 1,500,000 3,000,000 شركة الطاقة العقارية 18 8,359,445 16,640,555 25,000,000 شركة الرتاج القابضة 19 2,000,000 3,000,000 5,000,000 شركة زيما العقارية 20 7,655,096 2,754,304 10,409,400 الشركة العالمية لخدمات الدفع الالكترونية 21 6,660,000 67,340,000 74,000,000 الشركة الكويتية الألمانية القابضة 22 2,250,000 750,000 3,000,000 الشركة العربية للخدمات اللوجستية 23 5,812,274 7,837,726 13,650,000 مجموعة شعائر القابضة 24 3,900,000 1,100,000 5,000,000 البوارق المتحدة لتطوير العقارات 25 1,094,705 6,190,295 7,285,000 شركة أكنان جلوبل القابضة 26 155,293,755 الإجمالــــــــــــي وعلى صعيد حركة الإدراجات والانسحابات من البورصة خلال عام 2015 فقد تم إدراج شركة ميزان القابضة في شهر يونيو 2015 فيما انسحبت رسميا من البورصة عدد 4 شركات وهم شركة لؤلؤة الكويت العقارية وشركة الاتحاد العقارية وشركة القرين القابضة وشركة منافع القابضة، ويصبح بذلك عدد الشركات الملغى إدراجها من السوق 32 شركة بإجمالي قيمة سوقية للشركات المنسحبة من البورصة بلغ 335 مليون دينار، ما نسبته 1.3% فقط من القيمة السوقية لجميع الشركات المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية، هذا وقد تمت أغلب انسحابات الشركات بعد تأسيس هيئة أسواق المال. ومن المتوقأن يشهد عام 2016 المزيد من الانسحابات نظراً لقيام العديد من الشركات بالإعلان عن اتخاذها و مناقشتها قرارات بالانسحاب من سوق الكويت للأوراق المالية. شـركـات تم إلغاء إدراجـها من سوق الكويت للأوراق المالية تاريخ إلغاء الإدراج اسم الشركة م 2009 بنك البحرين والكويت 1 2009 شركة شعاع كابيتال 2 2010 بنك التجاري الدولي 3 2011 الشركة الخليجية للصخور 4 2012 شركة المجموعة الدولية للاستثمار 5 2012 شركة الخطوط الوطنية الكويتية 6 2012 شركة الصفاة العالمية القابضة 7 2012 شركة فيلا مودا لايف استايل 8 2012 شركة الأبراج القابضة 9 2012 الشركة الدولية للاجارة والاستثمار 10 2012 شركة دار الاستثمار 11 2012 شركة الشبكة القابضة 12 2012 الشركة الخليجية الدولية للاستثمار -غلف انفست 13 2012 شركة منا القابضة 14 2012 شركة المسار للإجارة و الاستثمار 15 2012 مجموعة عارف الاستثمارية 16 2012 شركة المشروعات الكبري العقارية- جراند 17 2012 شركة المستثمر الدولي 18 2012 المجموعة العربية للتأمين (اريج) 19 2013 بنك الخليج المتحد 20 2013 الشركة الأهلية القابضة 21 2013 شركة الصفاة للاستثمار 22 2013 شركة بيت الاستثمار العالمي (جلوبل) 23 2014 شركة مجمعات الأسواق التجارية 24 2014 مجموعة الصفوة القابضة 25 2014 شركة الاستثمارات الصناعية والمالية 26 2014 الشركة الكويتية لصناعة الأنابيب والخدمات النفطية (أنابيب) 27 2014 شركة الصناعات المتحدة (ص متحدة) 28 2015 شركة لؤلؤة الكويت العقارية (لؤلؤة) 29 2015 شركة الاتحاد العقارية 30 2015 شركة منافع القابضة 31 2015 شركة القرين القابضة 32 شركات تناقش انسحابها من سوق الكويت للأوراق المالية 2016-03-01 استراتيجيا للاستثمار 1 2016-03-08 مجموعة كوت الغذائية (كوت فود) 2 2016-04-17 الكويتية لصناعة مواد التغليف 3 2016-05-02 النوادي القابضة 4 مناقشة الانسحاب المعادن والصناعات التحويلية (معادن) 5 مناقشة الانسحاب مجموعة الاوراق المالية (م. الاوراق) 6 مناقشة الانسحاب المجموعة المتحدة للصناعات الغذائية (الغذائية) 7 مناقشة الانسحاب نفائس القابضة 8 مناقشة الانسحاب الكويتية للخدمات الطبية (عيادة ك) 9 توصية بالانسحاب دار الثريا العقارية 10 مناقشة الانسحاب سيتي جروب (سيتي جروب) 11 مناقشة الانسحاب الكويتية المتحدة للدواجن (دواجن) 12 مناقشة الانسحاب المواساة للرعاية الصحية 13 مناقشة الانسحاب شركة الخليج لصناعة الزجاج 14 مناقشة الانسحاب شركة صناعات التبريد والتخزين 15 وأظهر تقرير الموازي دوت كوم لعام 2015 أن عدد الشركات الجديدة التي تم الإعلان عن تأسيسها في العام 2015 بلغ 22 شركة مقارنة بــــ 18 شركة في العام 2014 ، فيما بلغ إجمالي رؤوس أموال الشركات التي تم الإعلان عن تأسيسها خلال عام 2015 حوالي 1.215 مليار دينار مقارنةً بــ 411.35 مليون دينار في عام 2014. والشركات التي تأسست منها 12 شركة قابضة، وشركتين عقاريتين ، و8 شركات في قطاع الخدمات وتجدر الإشارة هنا إلى أن قطاع الخدمات استحوذ على نصيب الأسد من حيث حجم رؤوس الأموال حيث بلغ 1.203 مليار دينار، وأهم شركات القطاع التي تأسست في 2015 هي شركة الخطوط الجوية الكويتية التي تأسست برأسمال بلغ 1.200 مليار دينار، ومن الملاحظ انه يعتبر عام 2015 من أقل الأعوام تأسيساً للشركات المساهمة الخاصة من ناحية القيمة والتي تبلغ 12 مليون دينار إذا ما تم استثناء رأس مال مؤسسة الخطوط الجوية الكويتية. عدد الشركات التي تم تأسيسها في العام 2015 مقارنة بـ 2014 القطاع عام 2014 عام 2015 عدد الشركات رأسمال القطاع مليون (د.ك) عدد الشركات رأسمال القطاع مليون (د.ك) القابضة 3 99.00 12 10.63 العقارية 6 55.60 2 2.20 الخدمات 8 248.75 8 1203.03 الصناعة 1 8.00 0 0 المجموع 18 411.35 22 1215.86 وذكر التقرير أن العام 2015 شهد تصفية 27 شركة مساهمة غير مدرجة مقارنة بـ 37 شركة في عام 2014، والشركات التي تمت تصفيتها في عام 2015 هي 8 شــــركات قابضة، و 5 شركات عقارية، وشركة في قطاع التأمين وشركة في قطاع الصناعة، و 12 شركة في قطاع الخدمات. الشركات التي تم تصفيتها في عام 2015 مقارنة بـعام 2014 القطاع عام 2014 عام 2015 عدد الشركات عدد الشركات قابضة 3 8 استثمار 1 0 عقارات 7 5 تأميـــن 1 1 صناعة 2 1 أغذيــة 2 0 خدمات 21 12 الإجمالي 37 27