تفتتح أسواق النفط الخام في العالم اليوم الاثنين وسط آمال زيادة المكاسب القوية لهذا الأسبوع مع استفادة السوق من معنويات المخاطرة الناتجة عن تلاشي مخاوف التخلف عن سداد ديون الولايات المتحدة، ويتأمل المستثمرون تحقيق مكاسب تزيد على 4 % هذا الأسبوع وسط تفاؤل بأن المشرعين الأميركيين يمكن أن يتوصلوا إلى اتفاق لرفع سقف ديون الحكومة الفيدرالية البالغ 31.4 تريليون دولار، وبالتالي تجنب التخلف عن السداد الذي من المحتمل أن يغرق الولايات المتحدة في الركود والتأثير المدمر على الاقتصاد العالمي. وكانت عقود برنت الآجلة أغلقت الجمعة الفائتة منخفضة عند 75.58 دولارًا للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأميركي لشهر يوليو إلى 71.69 دولارًا. وأغلق عقد الخام الأميركي الأقل نشاطا لشهر مايو، والذي من المقرر أن ينتهي يوم الاثنين، منخفضًا إلى 71.55 دولارًا. ومع ذلك، حققت أسعار برنت والخام الأميركي مكاسبها الأسبوعية الأولى في شهر، مع ارتفاع كلا الخامين القياسيين نحو 2 %. لكن تخلى النفط عن مكاسب تصل إلى دولار واحد بعد أن أوقف الجمهوريون في مجلس النواب الأميركي وإدارة الرئيس جو بايدن يوم الجمعة المحادثات بشأن رفع سقف ديون الحكومة الفيدرالية البالغ 31.4 تريليون دولار. ومع ذلك، سيكون هذا هو أول مكسب أسبوعي في شهر حيث يشعر المتداولون بالقلق من إمكانية تشديد نقدي إضافي من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، وكذلك انتعاش الصين الباهت من قيود كوفيد الشديدة التي فرضتها على نفسها. وأعرب عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عن مخاوفهم بشأن مستويات التضخم التي لا تزال مرتفعة هذا الأسبوع، مما يشير إلى أنه لا تزال هناك فرصة لأن يرفع البنك المركزي الأميركي أسعار الفائدة مرة أخرى في يونيو بدلاً من التوقف المتوقع على نطاق واسع. وشارك رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول والرئيس السابق بن برنانكي في حلقة نقاش في واشنطن العاصمة في وقت لاحق من يوم الجمعة، وتتم دراسة تعليقات باول، على وجه الخصوص، بعناية بحثًا عن أدلة على العمل المستقبلي. وقد أدت معنويات المخاطرة إلى عودة الدولار لبعض مكاسبه الأسبوع الفائت، بعد أن ارتفع إلى أعلى مستوى في شهرين على خلفية احتمال زيادة الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة في اجتماعه في يونيو. والنفط مقوم بالدولار، وبالتالي فإن مكاسب الدولار تجعله أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى، وقد يشهد النصف الثاني من العام ارتفاعًا في سوق النفط حيث يعود التجار إلى التركيز على أساسيات العرض والطلب. وقال فيل فلين كبير محللي الطاقة في مجموعة برايس فيوتشرز، في مذكرة: "أعلنت كل من الولايات المتحدة والهند عن خطط لإعادة شراء النفط لاحتياطياتهما، وسيؤدي ذلك فقط إلى زيادة عجز الإمدادات الذي رأيناه قادمًا ويبدو أنه تم تأكيده من قبل وكالات مثل وكالة الطاقة الدولية". بالإضافة إلى ذلك، أفادت مبادرة بيانات المنظمات المشتركة، جودي أن الطلب العالمي على النفط ارتفع بمقدار 3 ملايين برميل يوميًا على أساس شهري في مارس إلى أعلى مستوى سجلته على الإطلاق 114 دولة من قبل جودي. من جهته علق ييب جون رونغ، محلل السوق في أي جي اسيا، على أن أسعار النفط تأخذ إشارة من بيئة المخاطر الأوسع، مشيراً إلى أن التفاؤل بشأن محادثات سقف الديون، وموسم القيادة الصيفي القادم في الولايات المتحدة، وخطة الأمة لتجديد احتياطياتها الاستراتيجية يمكن أن تقدم الدعم للعقود الآجلة. وقال ييب: "بمجرد أن نتجاوز قضية سقف الديون الأميركية، قد تكون الأساسيات أكثر أهمية في النهاية لتحديد ما إذا كان يمكن استمرار أي تحرك صعودي". ولا تزال المعنويات مختلطة حيث يوفق المستثمرون التفاؤل بشأن تجنب التخلف عن سداد ديون الولايات المتحدة مع بيانات التضخم التي قد تنذر برفع أسعار الفائدة من البنوك المركزية العالمية. لكن، لا يبدو أن التضخم في الولايات المتحدة ينخفض بسرعة كافية للسماح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بإيقاف حملته لرفع أسعار الفائدة، وفقًا لاثنين من صناع السياسة الفيدراليين. وقال محللون من بنك أستراليا الوطني إن احتمال رفع أسعار الفائدة الإضافي يزيد من المخاوف بشأن ضعف الطلب في الولايات المتحدة. ومع ذلك، قال المحللون إن هناك جانبًا صعوديًا للأسعار حيث يتوقعون أن يستمر الطلب الصيني في التحسن طوال عام 2023، وهو ما من شأنه أن يعوض التباطؤ في طلب منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. وأظهرت بيانات الأسبوع الفائت أن إنتاجية مصافي النفط الصينية في أبريل ارتفعت بنسبة 18.9 % عن العام السابق إلى ثاني أعلى مستوى على الإطلاق. وحافظت مصافي التكرير الصينية على معدلات تشغيل عالية لتلبية الطلب المحلي المتعاف على الوقود وبناء المخزونات قبل موسم السفر الصيفي. ومع ذلك، تراجعت هوامش أرباح التكرير في آسيا بسبب الإنتاج القياسي من أكبر مصافي التكرير في الصين والهند، مما حد من شهية المنطقة لتحميل إمدادات الشرق الأوسط في يونيو. لكن، ظل المحللون والمتداولون متفائلين بشأن تعافي الطلب على الوقود في الصين بحلول النصف الثاني من عام 2023، ومع تخفيضات الإمدادات الإضافية التي خططت لها أوبك + التي ابتدأت من الأول مايو قد تؤدي إلى تضييق الأسواق. وقال سوغاندا ساشديفا، خبير أسواق النفط المستقل: "إن تخفيضات الإنتاج المخطط لها من قبل تحالف أوبك + وتوقعات الطلب القوية من الصين يمكن أن توفر حافزًا للأسعار في الأيام المقبلة، حيث من المرجح أن يجد خام برنت دعمًا رئيسا حول 79 دولارًا للبرميل، بينما دعم خام غرب تكساس الوسيط عند 75 دولارًا للبرميل. وبحسب تقرير منظمة أوبك الصادر هذا الشهر، انخفضت هوامش مصافي التكرير إلى أدنى مستوى لها في أبريل، بعد مكاسب طفيفة في الشهر السابق. وارتفع إنتاج المنتجات في حوض الأطلسي مع تعافي مصافي التكرير واقتراب موسم الصيانة القصوى من نهايته. علاوة على ذلك، فإن ضعف فرص تصدير الديزل في الولايات المتحدة، وسط توقعات بوصول نواتج التقطير المتوسطة الوافرة إلى أوروبا، أثر على أسواق المنتجات. وفي آسيا، ساهم تراجع صادرات المنتجات في الضعف عبر البرميل باستثناء الوقود المتبقي، الذي استفاد من المتطلبات المحلية الراسخة وانخفاض الواردات. وانتعشت معدلات معالجة المصافي العالمية في أبريل، حيث ارتفعت 918 تيرا بايت في اليوم، وفقًا للتقديرات الأولية. كما تظهر البيانات الأولية زيادة واردات الولايات المتحدة من الخام إلى 6.3 ملايين برميل في اليوم في أبريل وسط الاستعدادات لموسم القيادة الصيفي. وتراجعت صادرات الخام الأميركية من أعلى مستوى قياسي لها إلى 4.2 ملايين برميل في اليوم في المتوسط. وفي مارس، قفزت واردات الصين من الخام إلى مستوى قياسي جديد بلغ 12.4 مليون برميل في اليوم في أعقاب موجة من الشراء من قبل مصافي التكرير الصينية، بما في ذلك من مصادر طويلة المدى. وانخفضت صادرات المنتجات الصينية في مارس من مستويات عالية إلى متوسط ​​1.3 مليون برميل في اليوم، مع انخفاض في نواتج التقطير الخفيفة والمتوسطة. وانخفضت واردات الهند من النفط الخام من أعلى مستوى لها في 10 أشهر، حيث بلغ متوسطها أقل بقليل من 4.9 ملايين برميل في اليوم في مارس، وتعززت صادرات المنتجات الهندية بشكل أكبر، حيث بلغ متوسطها 1.5 مليون برميل في اليوم. وانخفضت واردات اليابان من الخام بنسبة 8 % في مارس، بمتوسط ​​2.5 مليون برميل في اليوم. وجاءت صادرات المنتجات اليابانية، بما في ذلك غاز البترول المسال، من الأداء القوي في الشهر السابق إلى 567 تيرا بايت في اليوم في المتوسط ​​في مارس. وتظهر التقديرات الأولية لشهر أبريل أن واردات دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية من النفط الخام انخفضت بشكل موسمي، بينما انتعشت واردات المنتجات من المستويات المنخفضة في فبراير ومارس، بقيادة الديزل.