تفتتح أسواق النفط الخام في العالم اليوم الاثنين على أمل مواصلة آخر مكاسب الأسبوع الفائت التي محت أسبوعين متتاليين من الخسائر وسط زيادة الطلب على الطاقة في رقعة أكبر المستهلكين بما فيها توقعات نمو الطلب الصيني على الوقود ومخاوف تقلص إمدادات كبار المنتجين، ما ساهم في إغلاق تداولات الجمعة الماضية على ارتفاع مسجلة مكاسب أسبوعية، حيث استقر خام برنت عند 76.61 دولارا للبرميل، بينما تمت تسوية الخام الأميركي عند 71.78 دولارا، على الرغم من الضعف المتوقع في الاقتصاد العالمي واحتمال حدوث مزيد من الزيادات في أسعار الفائدة. فيما حقق معيارا النفط الخام القياسيان برنت والأميركي مكاسب أسبوعية بنسبة 2.4 % و2.3 % على التوالي، ارتفع النفط الأسبوع الفائت وسط آمال زيادة الطلب الصيني مع ارتفاع إنتاجية مصافي بكين في مايو إلى ثاني أعلى إجمالي على الإطلاق، وتوقع استمرار الطلب الصيني في الارتفاع خلال النصف الثاني. ورصد التقرير اليومي لشركة اينرجي اوتلوك ادفايزرز الأميركية تحرك شحنات نفطية من أكبر مصدر للنفط في العالم، السعودية حيث لوحظ رسو عشر ناقلات نفط تحمل نحو 20 مليون برميل من الخام السعودي عند مدخل قناة السويس في مصر. ويعد عدد الناقلات وكمية النفط الأعلى منذ الربع الثاني من عام 2020 عندما انهار سوق النفط بسبب إغلاق كوفيد مما أدى إلى انخفاض الطلب. وفي حين أن هناك بعض التفسيرات، فمن المهم معرفة ديناميكيات ناقلات النفط العملاقة التي تمر عبر قناة السويس، حيث وللمرور بسهولة عبر القناة، تتوقف ناقلات النفط العملاقة القادمة من الخليج وتتجه شمالًا عند نقطة العين السخنة لتفريغ بعض شحناتها النفطية في خط أنابيب سوميد (خط أنابيب السويس-البحر الأبيض المتوسط) الذي ينقل النفط عبر خط أنابيب يتجه غربًا ثم شمالًا حول العاصمة المصرية، القاهرة، وصولاً إلى سيدي كرير على البحر الأبيض المتوسط. ويمكن للناقلات إعادة تحميل الزيت من سيدي كرير، وتحتوي محطة سيدي كرير على 30 صهريج تخزين بسعة إجمالية تبلغ نحو 21 مليون برميل. وبحسب التقرير، إذا كان التخزين ممتلئًا، تتعطل ناقلات النفط العملاقة في العين السخنة. لكن، أتقنت عملاقة الطاقة، شركة أرامكو السعودية لوجستياتها لما يجب أن يحدث وسط تساؤلات هل أدى انخفاض الطلب إلى التراكم أم زيادة الطلب الأوروبي والأميركي الذي أدى إلى زيادة الشحنات؟ وهل شحنت أرامكو المزيد في يونيو قبل التخفيض الإضافي بمقدار 1 مليون برميل في اليوم في يوليو؟ بغض النظر، هناك شيء واحد واضح، وهو أن الاحتفاظ بهذه الناقلات في العين السخنة مكلف. في جانب مخاوف تقلص العرض الروسي، نقلت وكالة الأنباء الروسية انترفاكس عن أرون كومار سينغ، رئيس شركة النفط والغاز الطبيعي الهندية المحدودة، قوله إن روسيا قد تمثل ما يقرب من ثلث واردات الهند من النفط بنهاية السنة المالية الحالية. ونقل عن سينغ قوله في منتدى سانت بطرسبرغ الاقتصادي الدولي "حصة واردات النفط الروسية، التي كانت أقل من 2 % في 2021 / 2022، زادت عشرة أضعاف لتصل إلى 20 % في سلة واردات النفط". وأضاف أن المستوى قد يصل إلى 30 % بنهاية العام المالي 2023 / 24. وقال "بعد ذلك، ستنمو التجارة المضمونة بين البلدين بشكل أقوى وسيكون لروسيا دور رئيس تلعبه في ضمان أمن الطاقة في الهند". ولم تحدد إنترفاكس أطر السنة المالية 2023 / 24. وتعيد روسيا توجيه إمداداتها من الطاقة من الدول الغربية التي فرضت قيودًا وعقوبات على التجارة مع موسكو، بما في ذلك تحديد سقف لأسعار النفط، بعد غزوها لأوكرانيا، وتشتري الصين والهند معظم الطاقة الروسية المعاد توجيهها. وبلغت واردات النفط الخام الروسي من الهند، ثاني أكبر مستورد للخام في العالم، أعلى مستوى لها على الإطلاق في مايو، حيث انخرط المشترون في الإمدادات المخفضة، مما قلل الطلب على النفط من الشرق الأوسط وأفريقيا، وفقًا لتقديرات أولية من متعقبين للسفن. وفي مخاوف الإمداد، قالت شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز في بيان لها إن شركات الطاقة الأميركية خفضت هذا الأسبوع عدد منصات النفط والغاز الطبيعي العاملة للأسبوع السابع على التوالي للمرة الأولى منذ يوليو 2020. وانخفض عدد منصات النفط والغاز، وهو مؤشر مبكر للإنتاج المستقبلي، بمقدار 8 إلى 687 في الأسبوع المنتهي في 16 يونيو، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 2022. وقالت بيكر هيوز إن ذلك يضع العدد الإجمالي للعد التنازلي بمقدار 53 منصة، أو 7 %، خلال هذا الوقت من العام الماضي. وانخفضت منصات النفط الأميركية بواقع 4 إلى 552 هذا الأسبوع، وهو أدنى مستوى لها منذ أبريل 2022، بينما هبطت منصات الغاز 5 إلى 130، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2022. وفقدت منطقتان من الصخر الزيتي أربع حفارات هذا الأسبوع، بيرميان في تكساس ونيو مكسيكو، أكبر حوض نفطي في البلاد، ومارسيلوس في بنسلفانيا، وست فرجينيا وأوهايو، أكبر حوض للغاز في البلاد. وانخفض عدد الحفارات إلى 342 في بيرميان، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر 2022، و35 في مارسيلوس، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2023، وفقًا لبيكر هيوز. وقال مزود البيانات إنفيروس، الذي ينشر بيانات عدد الحفارات الخاصة به، إن عمال الحفر أضافوا أربع منصات في الأسبوع المنتهي في 14 يونيو، مما رفع العدد الإجمالي إلى 752، وظل العدد الإجمالي منخفضًا بنحو 28 منصة في الشهر الماضي وانخفض بنسبة 9 % على أساس سنوي. في وقت، تراجعت العقود الآجلة للنفط الأميركي بنحو 11 % حتى الآن هذا العام بعد ارتفاعها نحو 7 % في 2022. وفي غضون ذلك، تراجعت العقود الآجلة للغاز الأميركي 41 % حتى الآن هذا العام بعد ارتفاعها نحو 20 % العام الماضي. وتراقب الأسواق هذا الأسبوع تصريحات الرئيس الروسي فلاديمير بوتين الذي قال يوم الجمعة إن القرارات التي اتخذتها مجموعة أوبك + لخفض إنتاج النفط "غير مسيسة" ولا تتعلق بما تسميه موسكو "عمليتها العسكرية الخاصة" في أوكرانيا. وقال بوتين في تصريحات لمنتدى سان بطرسبرج الاقتصادي الدولي "يجب أن أخبركم أن جميع القرارات المتخذة في إطار أوبك + لخفض الإنتاج هي قبل كل شيء ذات طبيعة غير مسيسة". وقال بوتين "هذا لا يتعلق بالعمليات العسكرية الخاصة لروسيا ولا ببعض الاعتبارات الأخرى"، مضيفا أن بيئة تسعير النفط الحالية مناسبة لروسيا. وأجرت أوبك + تخفيضات قدرها 3.66 مليون برميل يوميًا، بما يعادل 3.6 % من الطلب العالمي، بما في ذلك مليونا برميل يوميًا تم الاتفاق عليها العام الماضي وتخفيضات طوعية قدرها 1.66 مليون برميل يوميًا تم الاتفاق عليها في أبريل. كما قال بوتين إن روسيا تقدم خصومات مختلفة على نفطها في أسواق مختلفة. وقالت الولايات المتحدة إن التغييرات التي أجراها الكرملين على الطريقة التي يفرض بها ضرائب على مبيعات النفط فرضتها العقوبات الغربية على روسيا بشأن أوكرانيا وستؤثر على قدرتها على إنتاج النفط بمرور الوقت. وقال بوتين إن أسواق المبيعات الروسية التقليدية يتم استبدالها بأسواق أخرى حيث تقوم موسكو بتحويل تجارة النفط والغاز بعيدًا عن أوروبا. وقال بوتين "لا نرى كارثة هناك". وبعد اجتماع أوبك + في أوائل يونيو، أعادت مصادر أوبك الثانوية ضبط حصة إنتاج النفط الخام الروسي لعام 2024 عند 9.949 مليون برميل في اليوم، بزيادة من 9.828 مليون برميل في اليوم التي صدرت في البداية لروسيا في ختام الاجتماع. وتلقت أسواق النفط بعض الأخبار الجيدة النادرة من الصين الأسبوع الماضي، حيث خففت بكين سياستها النقدية وأصدرت حصص استيراد جديدة لمصافي التكرير، مما عزز الآمال بأن الطلب على النفط في البلاد سوف يرتد. ولأول مرة منذ عدة أسابيع، أدت البيانات الصينية الإيجابية لمصافي التكرير إلى دعم أسعار النفط، ولم يكن التوقيت أفضل بعد أن ألمح بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة وارتفاع المخزونات الأميركية. ومن المفترض أن يؤدي إصدار الصين لحصص أعلى من واردات النفط وتخفيف السياسة النقدية لبكين إلى زيادة نشاط المصافي الصينية، مما يوفر بعض الطلب على النفط الذي تشتد الحاجة إليه. وترى وكالة الطاقة الدولية أن الهند أصبحت المحرك الرئيس للطلب على النفط، وستتفوق الهند على الصين بحلول عام 2027 كأكبر مصدر لنمو الطلب العالمي على النفط الخام، حيث يأتي 75 % من النمو العالمي المستقبلي في 2023-2028 بشكل عام من الدول الآسيوية. ولإعطاء دفعة جديدة لشراء المصافي الخاصة في الصين، أصدرت السلطات في بكين الدفعة الثالثة من حصص استيراد النفط الخام لعام 2023 بحجم إجمالي قدره 62.28 مليون طن، مما رفع إجمالي هذا العام إلى 194.1 مليون طن، بزيادة 20 % على أساس سنوي. وفي الوقت الذي يستعد فيه المفاوضون العراقيون والأتراك لاستئناف المحادثات الفنية لاستئناف تصدير الخام من ميناء جيهان التركي على البحر المتوسط، فقد كلف توقف الشحنات لمدة 80 يومًا الحكومة الكردية بالفعل أكثر من ملياري دولار. وفي الولايات المتحدة، ونظرًا لأن الاحتياطي البترولي الاستراتيجي الأميركي لا يزال عند أدنى مستوى منذ عام 1983، يقال إن البيت الأبيض يأمل في إعادة شراء ما لا يقل عن 12 مليون برميل هذا العام، مما يعني أنه سيكون هناك 6 ملايين برميل أخرى سيتم شراؤها في الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر 2023. وفي نيجيريا، عضوة منظمة أوبك، يميل الرئيس النيجيري الجديد بولا تينوبو إلى تقليل حصة الحكومة في صناعة النفط وجمع ما يصل إلى 17 مليار دولار عن طريق بيع الأصول غير الأساسية مثل حصص شركة النفط الوطنية "ان ان بي سي" المشتركة مع شركات النفط الغربية الكبرى، بشرط أن يتمكن من تمريرها عبر البرلمان.