تفتتح أسواق النفط في العالم اليوم الاثنين حيث من المتوقع أن تزن أوبك وحلفاؤها المؤشرات الاقتصادية الصينية المخيبة للآمال وتأثيرات الصفقة على رفع سقف الديون الأميركية بينما يفكرون في مستويات الإنتاج. ويتوقع العديد من مراقبي السوق أن تحافظ أوبك + على مستويات الإنتاج دون تغيير، على الرغم من أن تخفيضات المجموعة التي تم الكشف عنها في أبريل فاجأت التجار. وقال دينيس كيسلر، نائب الرئيس الأول للتداول في بنك بي أو كيه فاينانشال سيكيوريتيز، إن دعم الأسعار يوم الجمعة يرجع إلى "تكهنات بشأن ما قد تفعله أوبك"، بالنظر إلى عمليات البيع الأخيرة. "ويبدو أن تجار النفط الخام يعودون إلى نهج المخاطرة، بالنظر إلى أن مخاوف الركود على الأقل في الوقت الحالي قد تلاشت. تأثر النفط هذا العام جزئيًا بسبب مرونة الصادرات من روسيا على الرغم من العقوبات. بينما يرسل سوق العمل الأميركي إشارات متضاربة، مع ارتفاع جداول الرواتب جنبًا إلى جنب مع البطالة، مما يمنح مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من الأسباب لإيقاف زيادات أسعار الفائدة مؤقتًا. وقال محللون في كومرتس بنك، بما في ذلك كارستن فريتش، في تقرير "من المرجح أن تنخفض أسعار النفط أكثر إلى حد ما في بداية الأسبوع المقبل لأنه من غير المتوقع أن تتخذ أوبك + قرارًا بشأن أي تخفيضات أخرى للإنتاج". "ونرى أن مستوى الإنتاج الحالي منخفض جدًا على أي حال على المدى المتوسط، لذا من المفترض أن يرتفع سعر النفط مرة أخرى في الأسابيع المقبلة". وتركز الاهتمام في الآونة الأخيرة على تأخر موسكو في تنفيذ خفض إنتاج أحادي الجانب بمقدار 500 ألف برميل يوميًا أعلنت عنه لشهري مارس وأبريل، بالإضافة إلى كميات كبيرة من الخام والمنتجات الروسية التي تتدفق إلى الصين والهند بأسعار مخفضة بشكل كبير. ولطالما كان هؤلاء المشترون من الأسواق الرئيسة للمصدرين في منطقة الشرق الأوسط، الذين واجهوا منافسة أكثر حدة على الحصة السوقية والتسعير في 15 شهرًا منذ أن بدأ الغزو الروسي لأوكرانيا في إعادة توجيه التدفقات التجارية. لكن في أبريل، أصبح جزءًا من مجموعة أوسع من التخفيضات الطوعية لأوبك + والتي تصل إلى نحو 1.66 مليون برميل في اليوم اعتبارًا من مايو - مما زاد الضغط على موسكو لتسليم حصتها الكاملة. ومع ذلك، انخفض الإنتاج الروسي بنحو 300 ألف برميل في اليوم فقط في أبريل من مستويات فبراير، وفقًا لتقديرات إنيرجي إنتليجنس. وصرح المسؤولون الروس علنًا أن روسيا ستحقق هدفها في مايو لتأكيد التزام موسكو بأوبك +. وأكدت مصادر في شركة ترانس نفط الروسية لتشغيل خطوط الأنابيب أنه يجري تنفيذ التخفيضات، حيث تتدفق الأحجام المخفضة إلى شبكتها، وأشاد نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك ومسؤولون روس آخرون ومسؤولون تنفيذيون في صناعة النفط مرارًا بأوبك + كأداة فعالة للمساعدة في الحفاظ على استقرار سوق النفط، ومع ذلك، فشلت روسيا في تلبية مستويات الإنتاج المتفق عليها من قبل. ولفترة طويلة، أنتجت ما يزيد على حصصها في أوبك +، لكن لأكثر من عام الآن، لم تصل إلى مستوى المخصصات. في وقت انخفضت أسعار الديزل في بريطانيا بمقدار 12 بنسا للتر الواحد في مايو، بعد حملة على الشحن الزائد. وانخفض الديزل من 158.91 جنية استرليني إلى 146.99 جنية استرليني في الشهر، مما خفض تكلفة ملء سيارة عائلية سعة 55 لترًا بالكامل بمقدار 6.50 جنيهًا إسترلينيًا، وفقًا لتحليل أجراه ار ايه سي - وهو أكبر خفض للأسعار منذ أن بدأ تتبع الأسعار في عام 2000. كما تراجعت أسعار البنزين بمقدار 3 بنسات للتر، من 146.35 بنساً إلى 143.26 بنساً، مما يوفر للسائق العادي 1.70 جنيه إسترليني لخزان. وانخفضت أسعار المضخات بشكل مطرد خلال الأشهر السبعة الماضية. ووجد التحليل أن الديزل كان أقل بمقدار 52 بنسًا لكل لتر مما كان عليه في الصيف الماضي عندما وصلت الأسعار إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 199 بنسا، أو 26.40 جنيهًا إسترلينيًا لخزان سعة 55 لترًا. يأتي ذلك كمراجعة وشيكة من قبل هيئة المنافسة والأسواق حول ضعف المنافسة في أسعار الوقود. وقالت هيئة السوق المالية في حين أن غالبية الزيادات في أسعار الوقود كانت بسبب الحرب في أوكرانيا التي أدت إلى ارتفاع تكاليف البيع بالجملة، "تشير المؤشرات إلى أن ارتفاع أسعار المضخات لا يمكن أن يُعزى فقط إلى عوامل خارجة عن سيطرة تجار التجزئة". وهناك مخاوف من أن سائقي الديزل، الذين يتعرضون بالفعل لضغوط للامتثال لأهداف منطقة الصفر الصافي والانبعاثات المحلية المنخفضة الوشيكة، يواجهون منافسة أضعف في أسعار الديزل. وقال مركز الأنشطة الإقليمية إن متوسط السعر في أيرلندا الشمالية كان 138.49 بنسا للتر، وهو أرخص بـ 8.5 بنسات من متوسط السعر في المملكة المتحدة. وقال سايمون ويليامز، من ار ايه سي، إن فرق السعر كان "مزعجًا". وأظهرت بيانات الأسعار أن السائقين الإيرلنديين الشماليين كانوا لا يزالون يدفعون 10 بنسات للتر أقل من سائقي المملكة المتحدة في أبريل. وأضاف: "هذا يشير إلى سوق وقود أكثر شفافية وتنافسية هناك، وهو شيء يود السائقون في بقية المملكة المتحدة رؤيته، خاصة مع ضآلة الأموال في أزمة تكلفة المعيشة". ولفت ويليامز على أن تجار التجزئة ذوي الأسعار المنخفضة "ما زالوا يجنون المال"، مما يشير إلى أن المتاجر الكبرى في المملكة المتحدة يمكن أن تخفض الأسعار أكثر. وقال: "إذا عادت شفافية أكبر إلى السوق، يجب أن نتجه نحو متوسط سعر الديزل 137 بنسًا، على غرار ما يدفعه السائقون في أيرلندا الشمالية - وسعر لم تشهده المملكة المتحدة ككل منذ سبتمبر 2021". وكانت أسعار النفط ارتفعت بأكثر من 2 ٪ في اغلاق تداولات الأسبوع الفائت بعد أن أقر الكونغرس الأميركي اتفاق سقف الديون الذي أدى إلى تفادي تعثر الحكومة عن سداد ديونها في أكبر مستهلك للنفط في العالم، بينما غذت بيانات الوظائف الآمال في توقف محتمل في رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 1.85 دولار، أو 2.5 ٪، لتبلغ عند التسوية 76.13 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 1.64 دولار، أو 2.3 بالمئة، ليستقر عند 71.74 دولارًا للبرميل. وكانت الإغلاقات هي الأعلى منذ 26 مايو لخام غرب تكساس الوسيط و29 مايو لخام برنت. وعلى مدار الأسبوع، انخفض كلا العقدين بنحو 1 ٪، في أول خسائر أسبوعية لهما في ثلاثة أسابيع. وارتفع الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة يوم الخميس إلى أعلى مستوى منذ يوليو 2021 لخام برنت ومارس 2022 لخام غرب تكساس الوسيط. ووافق مجلس الشيوخ الأميركي على صفقة من الحزبين لتعليق الحد الأقصى لسقف الدين الحكومي، بعد موافقة مجلس النواب، لتفادي أي تخلف عن السداد كان من شأنه أن يهز الأسواق المالية. وزاد التوظيف في الولايات المتحدة أكثر من المتوقع في مايو، لكن الاعتدال في الأجور قد يسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بتخطي رفع سعر الفائدة هذا الشهر لأول مرة منذ أكثر من عام، مما قد يدعم الطلب على النفط. في وقت تراجعت العلاوات الفورية لدرجات النفط الخام في الشرق الأوسط خلال دورة التداول في مايو حيث أبطأت مصافي التكرير عمليات الشراء وسط توقعات هبوطية على الطلب والهوامش. وتعمل بعض المصافي الآسيوية على خفض معدلات التشغيل، بينما تعاني مصافي أخرى من انقطاعات في الوحدات قد تستغرق شهورًا لاستئناف الإنتاج.