في حين أن الاقتصاد الأمريكي يتمتع بصحة جيدة على نطاق واسع، فقد استنفدت جيوب الأمريكيين مدخراتهم وزادت أرصدة بطاقاتهم الائتمانية بعد محاربة التضخم لأكثر من عامين. يشعر الخبراء بالقلق من أن أعضاء هذه المجموعات - معظمهم من الأمريكيين ذوي الدخل المنخفض والمتوسط، الذين يميلون إلى أن يكونوا مستأجرين - يتخلفون عن سداد ديونهم ويمكن أن يواجهوا المزيد من التدهور في صحتهم المالية العام المقبل، لا سيما أولئك الذين لجأوا أخيرا إلى المستأجرين. القروض الطلابية كتبت شيرنيت ماكلاود، الخبيرة الاقتصادية في شركة تي دي إيكونوميكس، في تقرير صدر أخيرا أن أداء الاقتصاد الأمريكي حاليًا أفضل مما توقعه معظم المتنبئين قبل عام، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى مرونة المستهلك، ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، يتم تمويل هذا الإنفاق بشكل متزايد عن طريق بطاقات الائتمان. واحتفظ الأمريكيون بأكثر من 1.05 تريليون دولار على بطاقاتهم الائتمانية في الربع الثالث من 2023، وهو رقم قياسي ومن المؤكد أن ينمو بمجرد إصدار بيانات الربع الرابع من قبل شركة التأمين على الودائع الفيدرالية الشهر المقبل. وأظهر تقرير حديث صادر عن شركة التصنيف الائتماني موديز أن معدلات التأخر في سداد بطاقات الائتمان ومعدلات الخصم، أو النسبة المئوية للقروض التي يعتقد البنك أنها لن يتم سدادها أبدًا، أصبحت الآن أعلى بكثير من مستوياتها في 2019 ومن المتوقع أن تستمر في الارتفاع. وتتزامن هذه المقاييس المثيرة للقلق مع متوسط سعر الفائدة على بطاقة الائتمان المصرفية والذي يبلغ نحو 21.5%، وهو أعلى مستوى منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تتبع البيانات في 1994. سوق الأوراق المالية تميل أغلب التحليلات المتعلقة بالصحة المالية للأمريكيين إلى سرد قصة اثنين من المستهلكين. فمن ناحية هناك ما يقرب من ثلثي الأمريكيين الذين يمتلكون منازلهم وأولئك الذين استثمروا في سوق الأوراق المالية وحققوا أداءً جيدًا إلى حد كبير. وكان لديهم بشكل عام وسادة الادخار اللازمة للتغلب على التضخم المرتفع. ولا تزال معدلات التأخر في السداد على منازل الأسرة الواحدة عند أدنى مستوياتها التاريخية تقريبًا، كما استمرت أسعار المنازل في الارتفاع. لكن بالنسبة لبقية أمريكا، تبدو الأمور صعبة. وفي بنك سينكروني ، وهو أكبر بنك مصدر لبطاقات الائتمان ذات العلامة التجارية المشتركة للبيع بالتجزئة، قفز معدل الخصم من 3.5% إلى 5.6% خلال عام واحد. وفي الوقت نفسه، فإن ما يقرب من 4.7% من عملائه يتأخرون عن سداد فواتيرهم لمدة 30 يومًا أو أكثر، وهو ما يمثل ارتفاعًا أيضًا عن العام الماضي. ويحمل عملاء وديسكفر أرصدة بقيمة 102 مليار دولار على بطاقاتهم الائتمانية، بزيادة قدرها 13% عن العام السابق. وفي الوقت نفسه، ارتفعت معدلات الخصم ومعدلات التأخر في السداد لمدة 30 يومًا. ويقول المسؤولون التنفيذيون إنهم يستطيعون رؤية تأثير التضخم. وقال جون جرين، المدير المالي لشركة ديسكفر، في مؤتمر للمستثمرين في ديسمبر فكر في المستهلك الذي يحصل على 50 ألف دولار سنويًا، عندما يتجاوز التضخم نمو الأجور، فإنهم يتخذون خيارات فيما يتعلق بما سيفعلونه ما هي الفاتورة التي سيدفعونها وما الذي سيضعونه بصراحة على طاولتهم. تضخم مرتفع بلغ التضخم ذروته عند 9.1% في يونيو 2022 وهو الآن أعلى بقليل من 3%، لكن تكاليف العديد من السلع والخدمات تظل مرتفعة.. رغيف الخبز الذي كان يكلف 1.54 دولارًا في ديسمبر 2020 كان يكلف 2.02 دولارًا في نهاية العام الماضي، وارتفع جالون الغاز من متوسط 2.17 دولارًا إلى 3.29 دولارًا في نفس الإطار الزمني، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل. وشعر المستأجرون على وجه الخصوص بالضيق. وقفز متوسط الإيجار لعقار يضم ما يصل إلى غرفتي نوم من 1424 دولارًا في نهاية 2020 إلى 1713 دولارًا في نهاية العام الماضي، وشهدت شركة أمريكان إكسبريس أيضًا ارتفاعًا في عمليات تحصيل الرسوم والتأخر في السداد في العام الماضي، ولكن ليس بنفس القدر الذي شهده منافسوها.