كشفت جلسة الخميس الماضي عن الضعف الواضح في عمق أسواقنا المالية وعن حجم الاستغلال للمعلومات من قبل البعض لتحقيق أكبر استفادة ممكنة ولو كانت على حساب الآخرين دون أن يكون هناك تحرك سريع للجهات الرقابية للاستفسار من شركتي أملاك وأرابتك عما يجري بخصوص حركة سهميهما اللذين قادا الأسواق نحو الصعود بالحد الأعلى على مدار 6 جلسات متتالية بالنسبة لسهم أملاك، وعلى مدار جلستين متتاليتين للحد الأعلى أو ما يقرب من ذلك بالنسبة لأرابتك، وبنفس الوقت قاد سهما أملاك وأرابتك أسواق المال إلى الهبوط القوي خلال جلسة الخميس وسط تذبب سريع في حركة هذه الأسهم، ما عزز من مكاسب كبار المستثمرين الذين لديهم القدرة والتحكم في حركة الأسواق، وبنفس الوقت، كبد صغار المستثمرين خسائر كبيرة. وبسبب سهمي أملاك وأرابتك فقدت أسواق المال 10.2 مليار درهم من قيمتها السوقية خلال تلك الجلسة، وهو ما حد من مكاسب أسواق المال على مدار الأسبوع التي وصلت إلى 616 مليون درهم فقط، لترتفع قيمتها السوقية إلى 774.885 مليار درهم، مع إغلاق مؤشر سوق الإمارات على ارتفاع طفيف بنسبة 0.08% عند مستوى 4780.47 نقطة، في الوقت الذي حافظ سوق ابوظبي على استقراره مع ارتفاع طفيف بنسبة 0.007% عند مستوى 4555.29 نقطة، وأغلق سوق دبي المالي على ارتفاع 1.007% عند مستوى 4072.83 نقطة . وشهدت أسواق المال في الدولة تداولات نشطة خلال الأسبوع، وارتفعت سيولة التداول 85.8% لتصل إلى 9.852 مليار درهم، حيث ساهمت عودة سهم أملاك إلى التداول في سوق دبي المالي بتدفق مزيد من السيولة اتجهت بشكل اساسي نحو أسهم شركات العقار والبنوك وإلى حد ما نحو الاستثمار والسلع الاستهلاكية، وكانت حصة أسهم أملاك وأرابتك من سيولة التداول هي الأكبر . فقد جرى هذا الأسبوع تداول 84 شركة بمقدار 5.578 مليار سهم نفذت من خلال 81384 صفقة بقيمة 9.852 مليار درهم، وقد ارتفع حجم سيولة التداول 85.8% هذا الأسبوع مقارنة مع الأسبوع الأسبق. واستحوذت أسهم شركات العقار على الحصة الأكبر من سيولة التداول بقيمة 5.41 مليار درهم حوالي 55% من اجمالي سيولة التداول في السوقين، وأغلق مؤشرها القطاعي على ارتفاع 1.36%. وتصدر سهم أرابتك قائمة أسهم شركات العقار الأكثر تداولاً بقيمة 1.595 مليار درهم، وأغلق السهم هذا الأسبوع على ارتفاع 14.78% بعد أن شهد السهم صعوداً لمستوى الحد الأعلى أو قريب من ذلك خلال جلستي الثلاثاء والأربعاء بدعم من تصريحات وزير الإسكان المصري التي قال فيها إن توقيع مشروع المليون وحدة سكنية مع أرابتك سيتم خلال الأيام القريبة بعد أن يصل رئيس مجلس إدارة أرابتك إلى القاهرة قريباً، لكن شركة أرابتك أوضحت صباح الخميس في إفصاح على موقع سوق دبي أنه لا جديد لديها في مشروع المليون وحدة سكنية في مصر، ما أدى إلى اندفاع المستثمرين نحو بيع مكثف للسهم الذي أغلق خلال جلسة الخميس على تراجع لمستوى الحد الأدنى عند 2.64 درهم. و شهدت أسهم قطاع البنوك تدولات بقيمة 2.66 مليار درهم، وهبط مؤشرها القطاعي 0.10%، وتركزت معظم التداولات على سهم أملاك للتمويل بقيمة 1.744 مليار درهم، وأغلق السهم على ارتفاع مع نهاية الأسبوع بنسبة 56.72% عند 2.1 درهم، وذلك بعد ارتفاعه بالحد الأعلى خلال 6 جلسات متتالية منذ عودته للتداول في 2 يونيو/ حزيران، لكن السهم هوى بالحد الأدنى خلال جلسة الخميس بعد أن أعلنت الشركة عن عدم وجود أية معلومات جوهرية جديدة تفسر حركة السهم في السوق منذ استئناف تداوله في سوق دبي، وأنها سبق أن زودت السوق ببياناتها المالية وبعرض كافة التطورات والأحداث الإدارية والمالية التي مرت بها منذ عام 2008 وحتى تاريخه، وقد تم الإفصاح عن ذلك عبر الموقع الإلكتروني لسوق دبي المالي، وارتفع السهم عبر صفقات بمقدار 41 مليون سهم للحد الأعلى في أول 9 دقائق من بدء جلسة التداول. الأجانب يضخون415 مليون درهم كثف المستثمرون الأجانب صفقات الشراء خلال الأسبوع، بصافي استثمار وصل إلى 415.4 مليون درهم محصلة شراء (منها 304.3 مليون درهم في دبي، و11.1 مليون درهم في أبوظبي). وفي المقابل كثف المستثمرون المواطنون والعرب والخليجيون من عمليات بيع الأسهم جنياً للأرباح، وبلغ صافي استثماراتهم 415.4 مليون درهم محصلة بيع (منها 11.8 مليون درهم محصلة بيع العرب، و99.4 مليون درهم محصلة بيع الخليجيين، و304.2 مليون درهم محصلة بيع المواطنين). وركز المستثمرون الأجانب مبيعاتهم على أسهم شركات محددة، وخفضوا ملكيتهم في شركة أرابتك بمقدار6.6 مليون سهم، وفي الخليج للملاحة بمقدار 4.4 مليون سهم، وفي بيت التمويل الخليجي بمقدار 3.9 مليون سهم، وفي إشراق العقارية بمقدار 3.4 مليون سهم. وفي المقابل ركز الأجانب مشترياتهم من الأسهم على أسهم شركات محددة، وزادوا ملكيتهم في شركة إعمار العقارية بمقدار 30.8 مليون سهم، وفي دبي المالي بمقدار 14.4 مليون سهم. .. والمحافظ 362 مليوناً اتجهت المحافظ الاستثمارية خلال الأسبوع نحو شراء الأسهم بصافي استثمار وصل إلى 361.7 مليون درهم محصلة شراء(منها 31.7 مليون درهم محصلة شراء في أبوظبي، و330.1 مليون درهم محصلة شراء في دبي)، والملاحظ أن المؤسسات الحكومية قامت بعمليات بيع بصافي استثمار 2.7 مليون درهم محصلة بيع في دبي، كما قامت محافظ البنوك بعمليات بيع بصافي استثمار وصل إلى 29.9 مليون درهم في محصلة بيع في دبي. 1٫1 مليار تداولاتالاتحاد العقارية شهد سهم الاتحاد العقارية نشاطاًَ قوياً وتدفق سيولة عالية على السهم بقيمة 1.140 مليار درهم، وأغلق السهم على ارتفاع بنسبة 9.81% عند 1.23 درهم، وكان السهم قد تراجع 6.82% مع إغلاق جلسة الخميس متأثراً بهبوط سهم أملاك وأرابتك لمستوى الحد الأدنى واللذين هبطا بأسعار معظم الأسهم والمؤشرات العامة للأسواق. وأغلق سهم إعمار العقارية على ارتفاع طفيف 0.63% عند 8.02 درهم وسط تداولات بلغت قيمتها 822 مليون درهم هذا الأسبوع. وشهد سهم بيت التمويل الخليجي تداولات بقيمة 347.7 مليون درهم خلال الأسبوع، وأغلق السهم على انخفاض بنسبة 1.89% عند 0.725 درهم. هشام عامر: شركات وساطة نشرت معلوماتغير دقيقة عن أسهم قال هشام عامر الرئيس التنفيذي لشركة دلما للوساطة المالية إن تعاملات الأسبوع الماضي شهدت تطورات دراماتيكية أثرت في حركة الأسواق، وباتت المعلومات غير الواضحة التي تصدر بشأن مشروع المليون وحدة في مصر لشركة أرابتك تستغل من قبل المضاربين دون أن يكون هناك إيضاح واف من الشركة يحسم الجدل الخاص بتاريخ توقيع العقد ومراحل التنفيذ ومصادر التمويل ونسبة العائد على الاستثمار وتاريخ بدء التنفيذ، مشيراً إلى أنه آن الأوان لقيام شركة أرابتك بالإفصاح عن كل هذه الأمور حتى لا يبقى الموضوع عرضة للاستغلال على نحو لا يخدم مصلحة الأسواق. وأضاف عامر أنه لوحظ خلال الأسبوع الماضي قيام بعض شركات الوساطة باستغلال الظروف التي تمر بها الأسواق وذلك لتحقيق مصالح شخصية من خلال نشر معلومات غير دقيقة عن أسهم الشركات، ومن المعلوم أنه ووفقاً للأنظمة فإنه لا يجوز الحديث عن القيمة العادلة عن أسهم الشركات المتداولة من قبل مديري شركات الوساطة أو غيرهم، كما لا يجوز التشكيك في المشاريع في التي تنوي تنفيذها والقول على سبيل المثال إن مشروع أرابتك في مصر لبناء مليون وحدة سكنية جرى اختزاله في 100 ألف وحدة فقط وأن دور الشركة إداري فقط وليس تنفيذياً. وذلك في نفس الوقت الذي تقوم به شركات الوساطة هذه بإرسال توصيات بشراء سهم أرابتك. وطالب الهيئة بوقف التداول على أسهم أي شركة يجري استغلال المعلومات غير الواضحة عليها وذلك وفقاً للصلاحيات التي تملكها بموجب التعديلات الجديدة التي أقرت على نظام الإفصاح والشفافية، مؤكداً أيضاً ضرورة التدقيق في جودة الإفصاحات وفيما إذا كانت مستوفية لمتطلبات الإفصاح والشفافية على أكمل وجه وليس مجرد نشرات غامضة.