تواصل البنوك المركزية حول العالم التفكير في إصدار عملات رقمية "عملات البنوك المركزية الرقمية". اتخذت بعض البنوك المركزية بالفعل خطوات في هذا الاتجاه. فقد أطلق بنك الشعب الصيني تجربة عملة الرنمينبي الرقمية e-CNY في شنتشن في 2020 ثم وسع استخدامها منذ ذلك الحين إلى مدن أخرى. والآن يختبر بنك السويد المركزي عملة الكرونا الرقمية e-krona للمدفوعات التجارية ومدفوعات التجزئة. حتى البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الرصين أصدر ورقة بحثية تستكشف مزايا وعيوب عملات البنوك المركزية الرقمية. من الواضح أن البنوك المركزية تتدافع للصعود إلى قطار عملات البنوك المركزية الرقمية قبل أن يغادر المحطة. لكن ما الذي يحفز هذا الاندفاع المجنون؟ تتلخص إحدى الحجج في أن عملات البنوك المركزية الرقمية ستعمل، من خلال توفير الوصول الرقمي لكل من يحمل هاتفا خلويا أو بطاقة ذكية، على توسيع تكنولوجيا المدفوعات الحديثة إلى جماهير الناس. لكن تجربة دول مثل الهند تشير إلى وجود طرق أكثر صراحة ووضوحا لتحقيق هذه الغاية. تمكنت الهند من معالجة مشكلة "غير المتعاملين مع البنوك" من خلال مطالبة البنوك التجارية بتقديم حسابات ادخار بلا كماليات ودون متطلبات حد أدنى للرصيد. كما يكلف "مخطط رئيس الوزراء للثروة الشعبية" البنوك العامة على نحو مماثل بتقديم حسابات منخفضة التكلفة برصيد صفري لسكان الريف من غير المتعاملين مع البنوك. اعتبارا من العام الماضي، كان عدد "الحسابات الشعبية" بلغ نحو 400 مليون حساب. أنشأت الهند أيضا بنية أساسية فاعلة منخفضة التكلفة للمدفوعات الإلكترونية، أو واجهة تطبيق المدفوعات الموحدة. واجهة المدفوعات الموحدة هي نظام مدفوعات لحظي تديره مؤسسة المدفوعات الوطنية، وهي مؤسسة غير ربحية ترعاها الحكومة. وقد قدمت البنوك، وشركات الأموال الإلكترونية، وشركات التكنولوجيا تطبيقات الدفع عبر الهاتف المحمول التي تدعم واجهة المدفوعات الموحدة التي تسمح للمستخدمين بإرسال الأموال بين الحسابات المصرفية. لكن بينما يشارك نحو 300 بنك في النظام، فإن الحكومة تظل متلهفة على طرح عملة البنك المركزي الرقمية. ربما يكون الدافع متمثلا في اعتقاد صناع السياسات أن عملة البنك المركزي الرقمية ستعود بالفائدة على قطاع تكنولوجيا المعلومات. لكن من منظور الشمول المالي وسهولة الدفع، ستكون هذه الوحدة زائدة عن الحاجة. إن المدفوعات عبر الحدود ليست رخيصة أو بسيطة. علاوة على ذلك، تشعر الحكومات بعدم الارتياح على نحو متزايد إزاء اعتمادها على الدولار كأداة مهيمنة لمثل هذه المعاملات، نظرا إلى لجوء الولايات المتحدة للعقوبات المالية. والأمل أن عملات البنوك المركزية الرقمية ربما تعمل على توفير بديل رقمي. بعبارة دقيقة، لا توجد عقبة تحول دون تبادل عملات البنوك المركزية الرقمية التي تصدرها الدول المختلفة واستخدامها للمدفوعات الدولية. فمن الممكن تشغيل عديد من عملات البنوك المركزية الرقمية على سلسلة كتل blockchain واحدة. وبمساعدة من بنك التسويات الدولية، جربت البنوك المركزية منصات تعرف باسم mBridges، حيث يمكن تداول عملات البنوك المركزية الرقمية. لكن على الرغم من امتلاكنا الدراية الفنية، فإن الأمر لا يخلو من عقبات سياسية هائلة تحول دون تبني هذه الترتيبات على نطاق واسع... يتبع. خاص بـ "الاقتصادية" بروجيكت سنديكيت، 2022.