أغلقت أسعار النفط على انخفاض طفيف في إغلاق تداولات الأسبوع الفائت، أمس الأول الجمعة، لكنها سجلت مكسبا أسبوعيا إذ طغت التوترات في الشرق الأوسط وتعطل إنتاج النفط على المخاوف بشأن الاقتصادين الصيني والعالمي. وتحدد سعر التسوية للعقود الآجلة لخام برنت على انخفاض 54 سنتا عند 78.56 دولارا للبرميل. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 67 سنتا ليبلغ عند التسوية 73.41 دولارا. وعلى مدار الأسبوع، ارتفع برنت نحو 0.5 % بينما ارتفع الخام الأميركي أكثر من 1 %. وفي الصين، أثار النمو الاقتصادي الأبطأ من المتوقع في الربع الرابع الشكوك حول التوقعات بأن الطلب هناك سيدفع نمو النفط العالمي في عام 2024. وقال بوب ياوجر، مدير العقود الآجلة للطاقة في بنك ميزوهو: "انخفضت سوق الأسهم الصينية هذا الأسبوع إلى أدنى مستوى لها منذ خمس سنوات"، وأدت الإشارة إلى ضعف الطلب إلى انخفاض أسعار النفط الخام يوم الجمعة. وفي الشرق الأوسط، دعمت المخاطر الجيوسياسية الأسعار خلال الأسبوع. وفي يوم الجمعة، تصاعدت التوترات في غزة مع تقدم القوات الإسرائيلية جنوبًا ضد مقاتلي حماس، بينما شنت الولايات المتحدة في وقت سابق من الأسبوع ضربات جديدة ضد صواريخ الحوثي المضادة للسفن التي تستهدف البحر الأحمر، وعلى الرغم من أن الصراع في الشرق الأوسط لم يوقف أي إنتاج للنفط، إلا أن انقطاع الإمدادات استمر في ليبيا. وفي الولايات المتحدة، ظل نحو 30 % من إنتاج النفط في داكوتا الشمالية، ثالث أكبر ولاية منتجة في البلاد، مغلقا بسبب البرد الشديد، حسبما ذكرت هيئة خطوط الأنابيب بالولاية يوم الجمعة. وانخفض الإنتاج بنحو 700 ألف برميل يوميا، أو أكثر من النصف، في منتصف الأسبوع. وقالت الهيئة التنظيمية بالولاية يوم الجمعة إن الأمر قد يستغرق شهرًا حتى يعود الإنتاج إلى مستوياته الطبيعية. وقال كريج إيرلام المحلل في أواندا للوساطة المالية: "لا تزال اضطرابات الإمدادات تشكل خطرا صعوديا، لكن هناك مخاطر هبوطية أيضا، بما في ذلك الاقتصاد العالمي". وفي الوقت نفسه، قالت شركة بيكر هيوز يوم الجمعة إن عدد منصات النفط العاملة في الولايات المتحدة، وهو مؤشر مبكر للإنتاج، انخفض بمقدار اثنتين إلى 497 هذا الأسبوع. ورفعت وكالة الطاقة الدولية هذا الأسبوع توقعاتها للطلب العالمي لعام 2024، لكن توقعاتها تقل عن نصف توقعات مجموعة المنتجين أوبك. وقالت الوكالة التي تتخذ من باريس مقرا لها أيضا إنه -باستثناء الاضطرابات الكبيرة في التدفقات- فإن السوق تبدو جيدة بشكل معقول في عام 2024. وقال المحلل بيارن شيلدروب لدى مجموعة الخدمات المالية اس إي بي: "إن توقعات نمو الطلب العالمي على النفط لا تزال غير واضحة، حيث يقدم أصحاب المصلحة والمؤسسات البحثية توقعات متباينة على نطاق واسع". وارتفعت علاوة عقد برنت للشهر الأول إلى عقد الستة أشهر إلى ما يصل إلى 2.15 دولار للبرميل يوم الجمعة، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر. يشير هذا الهيكل، الذي يسمى التخلف، إلى تصور ضيق العرض للتسليم الفوري. وقالت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأساسية الأميركية يوم الجمعة إن مديري الأموال خفضوا صافي مراكز العقود الآجلة للخام الأميركي والخيارات الطويلة في الأسبوع المنتهي في 16 يناير. وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار النفط على انخفاض يوم الجمعة، لكنها حققت مكاسب خلال الأسبوع حيث طغت التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط وتوقعات الطلب الصحية على المخاوف بشأن تأثير تباطؤ النمو العالمي. وسجل النفط الخام مكاسب هذا الأسبوع، حيث إن الوضع المحفوف بالمخاطر في الشرق الأوسط يعني أن العديد من الشركات تواصل تحويل البضائع حول أفريقيا، مما يزيد من أوقات الرحلات والتكاليف. وواصلت القوات التي تقودها الولايات المتحدة الاشتباك مع جماعة الحوثي المدعومة من إيران في البحر الأحمر، في حين يبدو أن إيران وباكستان تفتحان أيضًا صراعًا جديدًا، مما يشير إلى مزيد من عدم الاستقرار في المنطقة الغنية بالنفط. وتلقت الأسعار الدعم أيضًا من انخفاض غير متوقع في مخزونات الخام الأميركية، والذي جاء أيضًا في الوقت الذي أدى فيه الطقس البارد الشديد إلى توقف نحو 40 % من إنتاج النفط في داكوتا الشمالية، لكن ظروف السفر المحدودة حفزت على زيادة مستدامة وضخمة في مخزونات المنتجات النفطية. وتعززت المعنويات أيضًا من خلال التقارير الشهرية الصعودية الصادرة عن كل من وكالة الطاقة الدولية ومنظمة البلدان المصدرة للبترول خلال الأسبوع. ورفعت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها لنمو الطلب على النفط في 2024 يوم الخميس، حيث تتطلع الوكالة إلى انتعاش اقتصادي في الصين وانخفاض في نهاية المطاف في أسعار الفائدة. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يشعرون بالقلق بعد أن ذكّر ضعف مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة المجموعة بأن النمو الاقتصادي، وبالتالي الطلب على الطاقة، لا يزال هشًا في أجزاء كثيرة من العالم. وتراجعت مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة بنسبة 3.2 % على أساس شهري في ديسمبر، وهو أكبر انخفاض منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، وفقا للبيانات الصادرة في وقت سابق من يوم الجمعة، مما يزيد من خطر دخول هذا الاقتصاد في الركود في الربع الرابع. جاء ذلك في أعقاب بيانات نمو أضعف من المتوقع من الصين، أكبر مستورد للنفط، في الربع الرابع، والتي صدرت في وقت سابق من الأسبوع، مما يشير إلى الضعف الاقتصادي المستمر في أكبر مستورد للنفط في العالم. وكانت أسعار النفط قد ارتفعت يوم الخميس بناءً على بيانات العرض من إدارة معلومات الطاقة، وتوقعات الطلب من وكالة الطاقة الدولية. وارتفعت أسعار النفط الأميركي يوم الخميس بعد أن أظهر تقرير أسبوعي من إدارة معلومات الطاقة تقلص الإمدادات. وأدت توقعات وكالة الطاقة الدولية لنمو الطلب القوي لعام 2024 وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى دعم السلعة بشكل أكبر. وكشف تقرير تقييم الأثر البيئي للحكومة الفيدرالية أن مخزونات النفط الخام انخفضت بمقدار 2.5 مليون برميل مقارنة بتوقعات المحللين بزيادة قدرها 93000 برميل. ويعود الانخفاض المفاجئ في المخزون لدى أكبر مستهلك للنفط في العالم إلى حد كبير إلى مزيج من الطلب القوي على مصافي التكرير وارتفاع الصادرات، وهو ما يعوض عن استمرار ارتفاع الإنتاج المحلي، الذي بلغ 13.3 مليون برميل يوميا، وهو أعلى مستوياته على الإطلاق. ويبلغ إجمالي المخزون المحلي الآن 429.9 مليون برميل، أي أقل بنسبة 4 % عن الرقم العام الماضي البالغ 448 مليون برميل، وأقل بنسبة 3 % عن متوسط الخمس سنوات. وفي ملاحظة صعودية أخرى، أظهر أحدث تقرير أن الإمدادات في محطة كوشينغ (مركز التسليم الرئيس للعقود الآجلة للخام الأميركي المتداولة في بورصة نيويورك التجارية) انخفضت بمقدار 2.1 مليون برميل إلى 32.1 مليون برميل. وفي الوقت نفسه، انخفض غطاء إمدادات النفط الخام من 26.1 يومًا في الأسبوع السابق إلى 25.9 يومًا. وفي نفس الفترة من العام الماضي، بلغ غطاء العرض 30.1 يومًا. وفي سوق منتجات التكرير، زادت إمدادات البنزين للمرة الثامنة خلال تسعة أسابيع. وتعزى القفزة البالغة 3.1 ملايين برميل في المقام الأول إلى تراجع الطلب وارتفاع الواردات. وكان المحللون توقعوا ارتفاع مخزونات البنزين بمقدار 3.6 ملايين برميل عند 248.1 مليون برميل، ويزيد المخزون الحالي من المنتج النفطي الأكثر استخدامًا بنسبة 7.7 % عن مستوى العام السابق، في حين أنه أعلى قليلاً من متوسط مدى الخمس سنوات. وارتفعت إمدادات وقود نواتج التقطير (بما في ذلك الديزل وزيت التدفئة) للمرة الثامنة خلال عدة أسابيع. وتعكس الزيادة البالغة 2.4 مليون برميل بشكل رئيس انخفاضا في الصادرات. وفي الوقت نفسه، كانت السوق تتطلع إلى زيادة العرض بمقدار 1.9 مليون برميل. وبعد إضافة الأسبوع الماضي، أصبحت المخزونات الحالية -البالغة 134.8 مليون برميل- أعلى بنسبة 16.4 % عن مستوى العام الماضي ولكنها أقل بنسبة 3 % من متوسط الخمس سنوات. وقال محللون في شركة بي إم آي للأبحاث في تقرير، النفط يرتفع وسط موجة البرد الأميركية والضربات الجديدة على الحوثيين في اليمن. وقالوا، ارتفعت أسعار النفط الخام مع تعطل البرودة الشديدة لإنتاج النفط الأميركي وتزايد التوترات في الشرق الأوسط وسط جولة جديدة من الضربات الأميركية ضد صواريخ الحوثي المضادة للسفن. وقالوا: "إن الاضطرابات المستمرة في تدفقات البحر الأحمر ستزيد الضغط على أسواق الطاقة بمرور الوقت". ومع ذلك فإن تحركات أسعار الطاقة كانت ضعيفة إلى حد ما في الاستجابة للأزمة. ووفقًا للمحللين، يرى السوق أن مخاطر نشوب صراع أوسع نطاقًا وانقطاع الإمدادات غير محتملة أو محدودة. وفي الوقت نفسه، قالت وكالة الطاقة الدولية إنها تتوقع أن يتباطأ نمو الطلب العالمي على النفط بشكل كبير هذا العام، في حين سيتم تعزيز العرض من خلال إنتاج أعلى من المتوقع من الدول غير الأعضاء في أوبك +. وفي مكان أخر، يحمل "الأسطول الأسود" المتنامي النفط الخاضع للعقوبات إلى الصين. وتقوم أكثر من 600 سفينة، وهي في الغالب ناقلات نفط قديمة وغير آمنة وملكيتها غامضة، بنقل الخام الإيراني والفنزويلي حول العالم. وقال خبراء الصناعة إن أعداد السفن والبضائع آخذة في النمو. وتقوم السفن بإيقاف تشغيل أجهزة الإرسال والاستقبال الخاصة بها - نظام التعرف الآلي للسفينة لتتحول إلى "ظلام". ثم يختفون من شاشات التتبع لإخفاء موقعهم ومصدر حمولتهم، التي يذهب معظمها إلى الصين، المشتري الأكبر والوحيد تقريبًا للنفط الخام الخاضع للعقوبات. ووفقا لشركة البيانات والتحليلات كبلر، زاد عدد السفن المظلمة بنسبة 13 بالمئة هذا العام، مع ارتفاع صادرات الخام الإيراني بشكل ملحوظ. وفي عام 2019، سجلت كبلر 166 ناقلة داكنة فقط تعمل حول العالم. وقد زادت سعة الأسطول المظلم بنسبة 19 في المئة، كما ارتفع عدد ناقلات النفط الخام العملاقة -ناقلات النفط الخام الكبيرة جداً- بنسبة 30 في المئة. وقال ماثيو رايت، كبير المحللين في شركة كبلر في دبي: "إن زيادة الصادرات الإيرانية تدفع النمو بشكل أساسي بسبب تخفيف العقوبات الأميركية". وتتتبع شركة كبلر تحركات الناقلات على منصتها وتتابع كيفية تعامل السفن مع نظام التعرف الآلي للتحايل على العقوبات. وتقوم بعض السفن بإيقاف تشغيل نظام التعرف الآلي الخاص بها بعد وقت قصير من مغادرتها محطة التصدير الرئيسة الإيرانية في جزيرة خرج شمال الخليج في طريقها إلى الصين. ويختفي بعضها في البحر ويظهر في منطقة قبالة ساحل سنغافورة تُعرف باسم الحدود الشرقية للميناء الخارجي، حيث تتم العديد من عمليات النقل من سفينة إلى أخرى. وتصدر إيران حاليا نحو 1.5 مليون برميل يوميا، وهو أعلى مستوى منذ أكثر من أربع سنوات. ويتم شحن أكثر من 80 % منها إلى الصين، وفقًا للشركات الاستشارية فورتكسا، وكبلر، واف جي إي. وخففت الولايات المتحدة وحلفاؤها العقوبات المفروضة على فنزويلا، الدولة التي تمتلك أعلى احتياطيات نفطية مؤكدة في العالم، في أكتوبر. لكن الكثير من الخام الفنزويلي الخاضع للعقوبات لا يزال في البحر. وأصبحت ممارسة الظلام أكثر انتشارا عندما أعاد الرئيس دونالد ترمب فرض العقوبات على النفط الإيراني في نوفمبر 2018. ولا تزال هذه الممارسة مستمرة في عهد خليفته جو بايدن، الذي لم تنجح جهوده لإحياء الاتفاق النووي مع إيران حتى الآن. وكجزء من هذه الجهود، خففت إدارة بايدن تطبيق العقوبات ضد إيران. وقال رايت إن التكتيكات السرية تشمل عمليات النقل من سفينة إلى سفينة في المياه الدولية، والوثائق المزورة، وهياكل الملكية الظلية، والتأمين المشكوك فيه. ومعظم المالكين هم شركات وهمية دولية، وغالباً ما تكون مسجلة في الهند أو الصين أو سيشيل أو جزر مارشال. "إنهم موجودون فقط لامتلاك السفينة، وبشكل عام، يمتلكون ناقلة أو اثنتين، هذا كل شيء”. ويعد اعتراض السفن أمرًا صعبًا، على الرغم من أن السلطات الأميركية حاولت منع النشاط من خلال الاستيلاء على السفن. وقال رايت: "من الممكن إغلاقها، ولكن بمجرد إغلاق واحدة، تنبثق أخرى". ووفقا لشركة كبلر، حملت السفن المظلمة أيضًا نحو 10 % من الصادرات الروسية منذ الغزو الروسي لأوكرانيا. وبعد اقتصادات مجموعة السبع، اتفق الاتحاد الأوروبي وأستراليا على حظر استخدام التأمين البحري والتمويل والسمسرة الذي يقدمه الغرب للنفط الروسي المنقول بحراً والذي تزيد أسعاره على 60 دولاراً للبرميل، ونحو 120 سفينة داكنة -أو "رمادية"- تنقل النفط الروسي. الخام هذا العام. ويبيع الأسطول الرمادي الخام الروسي فوق الحد الأقصى للسعر أو للعملاء الذين لا يقبلون النفط الروسي، بحسب رايت الذي قال إن سلوك الناقلات الرمادية يشبه سلوك السفن المظلمة، على الرغم من وجود أدلة أقل على تحولها إلى اللون الداكن. وتتجه هذه السفن بشكل رئيس إلى الهند والصين.